Финансовое планирование - это разработка финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности, обеспечивающих выполнение финансовой стратегии предприятия в предстоящем периоде. Исходные предпосылки финансового планирования на предприятии:

финансовая стратегия предприятия и система целевых финансовых нормативов, установленных на предстоящий период;
финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия;
планируемые объемы операционной и инвестиционной деятельности предприятия;
показатели, характеризующие развитие финансового рынка в разрезе отдельных его сегментов;
результаты финансового анализа за предшествующий период и оценка финансового состояния предприятия на начало планового периода.

Методы финансового планирования

В практике финансового планирования применяются следующие методы:

1. Метод экономического анализа - определяет закономерности и тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, а также внутренние резервы предприятия.

2. Нормативный метод . Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются:

ставки налогов и сборов,
нормы амортизационных отчислений.

3. Метод балансовых расчетов . Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах на прогнозе поступления средств и затрат по статьям баланса на определенную дату и в перспективе. Большое внимание уделяют выбору даты, для соответствия периоду нормальной эксплуатации предприятия.

4. Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании издержек и расходов. Этот метод более информативен, чем метод балансовой сметы.

5. Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов для выбора из них оптимального. При этом критерии выбора задают различные. Например, в одном варианте заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты; в другом же случае заложен рост процентных ставок, замедление темпа роста экономики, снижение цен на продукцию.

6. Экономико-математическое моделирование количественно выражает взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами, которые их определяют.

Система финансового планирования

Финансовое планирование на предприятии включает в себя три подсистемы:

1. Перспективное финансовое планирование - разработка финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой область финансового планирования, это часть стратегии экономического развития предприятия. Финансовую стратегию согласовывают с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией.

Вместе с тем финансовая стратегия сама влияет на формирование общей стратегии экономического развития предприятия. Происходит это в силу того, что изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, а затем, как правило, и общей стратегии развития предприятия. Финансовая стратегия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия и выбор эффективных способов и путей их достижения.

2. Система текущего планирования финансовой деятельности предприятия основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Это создание конкретных текущих финансовых планов, которые:

определяют на предстоящий период источники финансирования развития предприятия,
формируют структуру доходов и затрат,
обеспечивают постоянную платежеспособность,
определяют структуру активов и капитала предприятия на конец планируемого периода.

Результат текущего финансового планирования - разработка трех документов:

плана движения денежных средств;
плана отчета о прибылях и убытках ;
плана бухгалтерского баланса.

Цель построения этих документов - оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году, с разбивкой по кварталам, так как такая периодизация соответствует законодательным требованиям к отчетности.

3. В целях контроля за поступлением выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование , которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансируют плановые мероприятия за счет заработанных предприятием средств, что требует контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Оперативное планирование финансовой деятельности заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению хозяйственной деятельности предприятия.

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря , кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

При создании платежного календаря решаются следующие задачи:

организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;
формирование информационной базы о движении денежных потоков и оттоков;
ежедневный учет изменений в информационной базе;
анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению;
расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной "нестыковки" денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;
расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств предприятия;
анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия.

Для выполнения платежного календаря составители следят за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности.

Каждой из этих подсистем присущи свои формы разрабатываемых финансовых планов и четкие границы периода, на который эти планы разрабатываются.

Страница была полезной?

Еще найдено про финансовое планирование

Внедрение программно-целевого (нормативного) подхода в систему финансового планирования на малых предприятиях
Без планирования невозможно эффективно осуществлять ни организацию ни контроль за деятельностью предприятия Финансовое планирование в частности занимает особое место в системе планирования поскольку разработка финансового плана позволяет
Финансовая политика предприятия
Оперативное финансовое планирование Здесь происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными коммерческими инвестиционными строительными и другими
Управление финансами предприятия посредством разработки финансовой политики
Процессом в финансовом планировании называют последовательность заданий и процедур которые в совокупности обеспечивают начало развитие кульминацию и
Стратегический управленческий учет финансовых потоков - важное направление стратегического управленческого учета
Стратегическое планирование финансовых потоков направлено на разработку финансовых планов долгосрочного характера выполнение которых в свою очередь
Финансовое планирование и прогнозирование показателей рентабельности, платежеспособности и ликвидности
Финансовое планирование и прогнозирование показателей рентабельности платежеспособности и ликвидности Финансовое планирование на предприятии сводится к достижению основных целей рентабельность платежеспособность ликвидность Поэтому необходимо как
Ключевые аспекты управления прибылью организации
Н И Краткосрочное финансовое планирование в системе управления финансами организации Текст Н И Малых H A Проданова Аудит
Как наладить управление финансами в условиях кризиса
Если компания часто и в срочном порядке изыскивает внешнее финансирование то с оперативным финансовым планированием в ней явно не все благополучно Налицо необходимость пересмотреть подход к управлению денежными
Риск снижения финансовой устойчивости предприятия в современных условиях
Факторы низкий уровень организации финансового планирования кризисная ситуация во взаиморасчетах предприятия неблагоприятная конъюнктура рынка неэффективность законодательства Кредитный риск связанный
Финансовый анализ в системе менеджмента организации
Финансовый директор должен знать методы анализа и оценки эффективности финансовой деятельности организации методы и порядок планирования финансовых показателей Характер требований предъявляемых к финансовому директору организации обусловлен ее размером и структурой
Управленческий анализ на российских предприятиях: становление и перспективы
Слуцкин М Л Финансовое планирование в рыночных условиях М Слуцкин Финансовый бизнес - 2003. - № 5. 10.
Регламент, который позволит оптимизировать оборотный капитал холдинга
ЯВА определяет документооборот и порядок принятия решений в рамках системы финансового планирования и учета текущего оборотного капитала 4.2.3. Система бюджетов должна быть иерархической и соответствовать
Мониторинг качества финансового менеджмента
Предлагается проводить ежеквартальный и ежегодный мониторинг качества управления финансовыми ресурсами по таким направлениям как финансовое планирование исполнение бюджета в части расходов исполнение бюджета в части доходов учет и отчетность
Финансовый анализ предприятия - часть 5
Учитывая это нужна научная организация работы по управлению финансовыми ресурсами которые обеспечит высокий уровень планирования финансовых ресурсов принятие оптимальных решений с учетом их экономического и социального эффекта Доброе знание
Анализ финансовых потоков предприятий черной металлургии
Этот вариант финансового планирования предполагает высокий уровень финансово-бухгалтерских технологий и менеджмента участников холдинга Второй способ организации финансового
С чего начать организацию финансового управления в компании
В будущем преодолев порог отделяющий средний бизнес от малого политику финансового планирования можно пересмотреть а пока достаточно построить систему бюджетирования по центрам финансовой ответственности ЦФО
Финансовый директор
Как правило ему подчинены служба главного бухгалтера бухгалтерский учет финансовое планирование и бюджет и финансовый отдел кассовая наличность ценные бумаги кредитная политика В малых
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 3
Перечисленные группы показателей выступают в качестве инструмента объективной оценки финансового состояния планирования и управления которые широко используются в экономической практике организаций Одной из основных
Финансовая структура в 3D-фopматe
Настольная книга по постановке финансового планирования М Финансы и статистика 2005. 464 с
Методика анализа доходов в организациях сферы обращения для управления собственным капиталом
Дает возможность сопоставить значения исследуемых показателей с аналогичными данными организаций-конкурентов и средними значениями по отрасли экстраполировать полученные результаты исследования на последующие периоды для использования в финансовом планировании Коэффициентный анализ доходов Основан на применении относительных показателей Позволяет абстрагироваться от влияния инфляционного
Статьи расходов
В финансовом планировании часто используется классификация расходов по направлениям деятельности предприятия основная обычная инвестиционная и финансовая

Основной аспект финансового планирования – его стратегия. Она заключается в определении центров финансовой ответственности – доходов, расходов, прибыли и инвестиций, которые приносят предприятию максимальный эффект.

Под центром ответственности понимают подразделение, которое несет максимум затрат, но играющее важную роль в производственно-коммерческом процессе. Например, многие зарубежные корпорации придерживаются правила «двадцать на восемьдесят», то есть 20 % затрат капитала должны обеспечивать 80 % прибыли. Следовательно, остальные 80 % вложений капитала приносят только 20 % прибыли.

Планирование финансовых показателей осуществляют с помощью нескольких методов. К ним относят: *

расчетно-аналитический метод; *

нормативный метод; *

балансовый метод; *

оптимизации плановых решений; *

факторный метод; *

экономико-математическое моделирование; *

сетевой метод; *

программно-целевой и другие методы.

Содержание расчетно-аналитического метода планирования заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансовых показателей прогнозируют их количественную оценку на будущий период. Данный метод планирования применяют в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно на основе изучения их динамики заряд периодов (месяцев, кварталов, лет).

Содержание нормативного метода планирования финансовых показателей состоит в том, что на базе заранее установленных норм и нормативов определяют потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования. В финансовом планировании применяют целую систему норм и нормативов: федеральные; региональные; местные; отраслевые; нормативы самого предприятия; Этот метод является самым простым и доступным. Зная норматив и объемный параметр можно легко вычислить планируемый финансовый показатель. Поэтому актуальной проблемой управления финансами предприятий является разработка экономически обоснованных норм и нормативов для формирования и использования денежных ресурсов и организации контроля за их соблюдением каждым структурным подразделением организации.

Содержание балансового метода планирования финансовых показателей состоит в том, что благодаря балансу достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Этот метод применяется при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов (потребления, накопления и резервных), квартального плана доходов и расходов, платежного календаря и др. например, балансовая увязка по денежным фондам имеет вид:

О НП + П = Р + О КП,

где: О НП и Н КП – остаток средств фонда на начало и конец расчетного периода; П - поступление средств в денежный фонд; Р - расходование средств из денежного фонда.

минимум приведенных затрат; *

минимум текущих затрат; *

минимум вложений капитала при наибольшей эффективности его использования; *

минимум времени на оборот капитала, то есть ускорение оборачиваемости авансированных средств; *

максимум приведенной прибыли; *

максимум дохода на рубль вложенного капитала; *

максимум доходности капитала (сумма прибыли на рубль вложенного капитала); *

максимум сохранности финансовых ресурсов, то есть минимум денежных потерь (финансового, кредитного, процентного, валютного и иных рисков).

Приведенные затраты представляют собой сумму текущих расходов и капиталовложений, приведенных к идентичной размерности в соответствии с принятыми нормативами эффективности. Их определяют по формуле:

З ПРИВЕД. (МИН.) = ЗТ + ЗЕ х КН,

где: ЗТ – текущие (операционные) затраты; ЗЕ – единовременные затраты (капиталовложения); КН – нормативный коэффициент эффективности капиталовложений, доли единицы.

В настоящее время КН = 0,15, что соответствует нормативному сроку эффективности капиталовложений.

ТОК = 1/ КН = 1 / ,15 = 6,6 года,

где ТОК – период окупаемости капиталовложений; КН – нормативный коэффициент эффективности капиталовложений, доли единицы.

Приведенную прибыль рассчитывают по формуле:

ПП = ПТ - ЗЕ х КН,

где ПП - приведенная прибыль; ПТ – текущая прибыль; ЗЕ – единовременные затраты (капиталовложения); КН – нормативный коэффициент эффективности капиталовложений, доли единицы.

Факторный метод используют для расчета планируемого объема прибыли. Он включает в себя пять последовательных этапов: *

расчет базовых показателей за предыдущий год; *

постановку целей хозяйственной деятельности на предстоящий период; *

прогноз индексов инфляции; *

вариантный расчет прибыли; *

выбор оптимального варианта.

Для факторного метода планирования прибыли используют четыре индекса инфляции: *

изменение цен на продукцию (работы, товары и услуги); *

изменение покупных цен на сырье и материалы, приобретаемые предприятием; *

колебания балансовой стоимости основных средств; *

изменение средней оплаты труда.

Содержание экономико-математического моделирования в финансовом планировании заключается в том, что оно позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину. Данную взаимосвязь выражают чрез экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономических процессов с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц). В модель включают только ключевые (определяющие) факторы. Модель может базироваться на функциональной или корреляционной связи.

Функциональную связь выражают уравнением вида:

где: У- соответствующий показатель; ? (Х) – функциональная связь исходя из показателя «х».

Корреляционная связь – это вероятностная зависимость, которая проявляется только в общем виде и при большом количестве наблюдений. Данная связь выражается уравнениями регрессии различного вида. Например, однофакторные модели типа: линейного, параболы, гиперболы, линейного и логарифмического уравнений.

При использовании моделей планирования приоритетное значение имеет определение периода исследования. Он должен выбираться с учетом однородности исходных данных. Следует помнить. Что наибольший период исследования (кварта) не позволяет выявить общие закономерности.

При этом нельзя выбирать и слишком значительный период, так как любые экономические закономерности нестабильны и могут существенно изменяться в течение длительного периода времени. На практике целесообразно использовать для перспективного планирования годовые финансовые показатели за прошедшие 3-5 лет, а для текущего (годового) планирования – квартальные данные за 1-2- года. При значительных изменениях условий работы предприятия в плановом периоде в определенные на базе экономико-математических показателей моделей показатели вносят необходимые коррективы.

Экономико-математическое моделирование позволяет перейти от средних величин к многовариантным расчетам финансовых показателей (включая прибыль). Построение экономико-математической модели финансового показателя складывается из ряда этапов: *

изучение динамики финансового показателя за определенное время (год) и выявление факторов, влияющих на эту динамику; *

расчет модели функциональной зависимости финансового показателя от определенных факторов (например, прибыли от объема продаж); *

разработка различных вариантов прогноза финансового показателя; *

анализ и экспертная оценка возможной динамики финансового показателя в будущем; *

выбор оптимального варианта, то есть принятие планового решения.

В экономико-математическую модель вводят не все, а только основные факторы. Проверку обоснованности модели осуществляют практикой ее применения. Важное значение для обоснованности модели имеет ее представительность, то есть объективность наблюдений за изучаемым объектом, обоснованность выбранных моделей с помощью расчета среднеквадратического отклонения полученных данных от фактических и коэффициента вариации.

Среднеквадратическое отклонение (Z) устанавливают по формуле:

где: Y и YX - фактическая и расчетная сумма прибыли; n – число случаев наблюдений.

Коэффициент вариации представляет собой процентное отношение среднеквадратического отклонения к среднеарифметической величине отчетного показателя (прибыли):

КВ = (+ Z / У) х 100,

где: КВ - коэффициент вариации; Z – среднеквадратическое отклонение; У – среднеарифметическая величина прибыли;

Коэффициент вариации показывает, что если степень отклонения расчетных показателей от фактических составляет незначительную величину, то можно сделать вывод о возможности использования данной модели для планирования (прогноза) прибыли.

Сетевой метод. Этот метод также применяется в крупных организациях и позволяет на основе сетевых графиков или моделей: описать организационную и технологическую последовательность выполнения операций и взаимосвязи между ними; акцентировать внимание на отдельных важных операциях; обеспечивать координацию операций; увязывать финансовые ресурсы и их источники; и прочее. Сетевой график представляет собой информационную модель, отражающую процесс выполнения комплекса операций, направленных на достижения цели или конкретных задач.

Программно-целевой метод. Содержание этого метода включает в себя: формирование и оптимизацию программы; обоснование количества ресурсов; организацию управления и контроля. Этот метод является по своей сути комплексным управлением деятельностью организации (предприятия) по определенному направлению развития. Содержание его заключается в комплексном применении всех имеющихся методов управления и планирования.

Финансовое прогнозирование – расчет и обоснование финансовых показателей, которые используются в процессе принятия управленческих решений. Финансовый прогноз – это расчет финансового показателя при заранее известных и обусловленных параметрах и границах.

Финансовые планы разрабатывают в соответствии с общей финансовой стратегией деятельности и оперативными управленческими решениями.

Стратегическое (долгосрочное) планирование представляет собой процесс выбора целей для организации и принятия решений, каким наилучшим образом их достичь. Задача долгосрочного планирования обеспечить нововведения ресурсами, которые позволяют повысить стоимость организации, оптимизировать прибыль и осуществить соответствующие им изменения, связанные с нормализацией его финансовой структуры.

Основным решением в стратегическом планировании является выбор целей развития. Главная общая цель организаций – ярко выраженная причина их существования, обозначается как миссия. Для осуществления этой миссии определяют конкретные цели, которые служат в качестве критериев для всего последующего процесса принятия управленческих решений.

Формулировка миссии должна включать следующие элементы: *

задачи предприятия - с позиции его основных продуктов, товаров, работ и услуг, его основных технологий и рынков; *

внешнюю среду – законодательное регулирование финансовых и инвестиционных операций, налогообложения и других аспектов, определяющих правила его деятельности; *

структуру управления - и эффективность ее организации.

На базе формализованной миссии предприятия устанавливают цели, приводящие к ее осуществлению. Цели должны отражать ряд параметров: *

быть конкретными и измеримыми; *

быть строго ориентированы во времени, то есть когда можно получить конечный результат; *

быть достижимыми, то есть реальными, опирающимися на имеющиеся материальные и финансовые ресурсы; *

быть согласованными с общей финансовой стратегией развития организации (выбором стратегии финансирования, управлением денежными потоками, издержками, доходами и прибылью).

Основным механизмом реализации финансовой стратегии являются оперативные финансовые планы.

Оперативный финансовый план призван обеспечить повседневное руководство деятельностью предприятия, опираясь на выбранную им стратегию с целью реализации стоящих перед ним задач. Его можно разрабатывать на любой период времени (декаду, месяц, квартал) в соответствии в заложенными в него политикой, тактикой, процедурами и правилами.

Финансовое планирование и финансовое прогнозирование

Финансовое регулирование.

Административные: система амортизационных отчислений и система финансовых санкций.

В условиях перехода на рыночные отношения исключительно важное значение имеет также эффективное управление ресурсами предприятий различных форм собственности – финансовый менеджмент. Он осуществляет:

1)планирование и прогнозирование финансовой деятельности предприятий;

2)принятие решений по инвестированию средств;

3)координацию финансовой деятельности всех подразделений;

4)проведение операций на финансовом рынке.

Финансовое планирование – продукт финансовых исследований, которыми занимается наука. Планирование как элемент управления есть лучшее средство финансовой политики. Оно позволяет плавно и незаметно совершать хозяйственные перемены. Объектом финансового планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом – составление финансовых планов, начиная от смет отдельного учреждения до сводного финансового баланса государства.

В каждом плане определяются доходы и расходы на определенный период, связи со звеньями финансовой и кредитной систем. Задачи финансового планирования определяются финансовой политикой. Это определение объема денежных средств и их источников, необходимых для выполнения плановых заданий; выявление резервов роста доходов, экономии в расходах; установление оптимальных пропорций в распределении средств между централизованными и децентрализованными фондами и т.д.

Основными задачами финансового прогнозирования являются установление объема финансовых ресурсов в предстоящем периоде, источников их формирования и путей наиболее эффективного использования. Разработка прогноза дает возможность ответить на вопрос: что ожидает предприятие в обозримом будущем – укрепление или утрата платежеспособности.

В мировой практике для прогнозирования устойчивости предприятия, выбора его финансовой стратегии, определение риска банкротства используются различные экономико-математические методы.

Процесс планирования должен осуществляться при исполнении следующих принципов:

1)гибкость – постоянная адаптация к изменениям среды, для чего необходима корректировка плана при различных изменениях внешней и внутренней среды;

2)непрерывность – скользящий характер планирования в части системного пересмотра планов, перемещение временных планок планирования;

3)коммуникабельность – координация и интеграция усилий, так как все должно быть взаимосвязано и взаимозависимо;

4)участие, вовлечение всех возможных участников в процесс планирования;

5)адекватность, должны моделироваться реально происходящие процессы с рациональной точностью;

6)комплексность – взаимосвязь и отражение всех направлений финансовой деятельности;

7)многовариантность – выбор лучшего варианта из большего количества возможностей;

8)итеративность – неоднократная увязка уже сопоставленных разделов плана (итерации), что обусловливает творческий характер процесса планирования.

Методы финансового планирования:

1)автоматический. Этот метод является примитивным методом и используется, как правило, при нехватке времени;

2)статистический (складываются расходы за предыдущие годы и делятся на количество предыдущих лет);

3)нулевой базы – все позиции рассчитываются с самого начала. Метод учитывает реальные потребности и увязывает их с возможностями;

4)нормативный, используются утвержденные нормативы;

5)экстраполяционный;

6)математического моделирования;

7)балансовый.

На практике применяются следующие виды планирования: стратегическое, долгосрочное, краткосрочное, текущее.

Стратегическое планирование – предположение по поводу места и роли в экономике и общественно-экономическом устройстве страны объекта планирования (предприятия) в будущем, а также основных путей и средств достижения целей. Стратегическое планирование осуществляется на 10-15 лет. Это обусловливается прежде всего тем, что за этот период происходит смена основных фондов, кардинальные изменения в науке и технике, изменение вкусов населения в сторону новых видов продуктов и услуг и т.д.

В зависимости от результатов стратегического планирования осуществляется долгосрочное планирование (на 3-5 лет), в котором делаются корректировка и экономические уточнения с учётом тенденций развития хозяйственной ситуации на ближайшие 3-5 лет.

На основе этих планов производится краткосрочное планирование. Его конкретным выражением являются планы развития на 1-3 года. Составление краткосрочных планов предполагает повышение действенности составляемых планов.

Результатом текущего планирования является краткосрочный план (1 год) с учетом текущих тенденций спроса и предложения. По сравнению с краткосрочными планами они являются более детальными, особенно в части движения производства, ценообразования и т.д.

Задействование таких понятий, как прогнозирование и планирование финансов позволяет решить массу вопросов как материального обеспечения компании, так и ее развития. В целом рассматривают несколько кардинально противоположных по сути методов прогнозирования, которые направлены на улучшение функциональности бизнеса. Планирование и прогнозирование деятельности отрасли или целой компании – это в чем-то схожие, но все же отличающиеся понятия, которые решают разные задачи.

Финансовое планирование – это…

Один из инструментов в управлении и организации бизнеса, помогающий производить расчет всех фактических или планируемых доходов, которые в дальнейшем будут направлены на обеспечение деятельности компании, ее развитие. Главное отличие данного определения – это задействование конкретно финансовых активов компании, фактических денег, в то время как иные инструменты планирования могут предполагать задействование материальных ценных активов, акций, материальных ресурсов.

Финансовое планирование классифицируется на перспективное (предположительное), обязательное годовое (текущее) и внеплановое.

Основными целями планирования является выявление наиболее перспективных и эффективных ресурсов, помогающих установить соответствие между фактической потребностью и реальными возможностями. Это относится еще и к на предприятии. Также целевым предназначением, целью данного рода планирования являются:

обеспечение финресурсами в необходимом объеме на конкретный период отдельной отрасли/целого предприятия;
выбор эффективных направлений в производственной, финансовой деятельности отрасли/компании;
выявление необходимых методов инвестирования;
рациональная оценка выгодных предложений для капиталовложений;
гарантируемое временное обеспечение взаимовыгодных отношений между всеми структурами бизнеса;
выделение и выявление приоритетов;
обеспечение финансовой самостоятельности, независимости;
оптимизация существующих процессов;
контроль производственной деятельности;
выявление внутрихозяйственных резервов для увеличения прибыли;
изучение состояния (с финансовой точки зрения) отрасли или компании целиком.

Планирование и прогнозирование деятельности предприятия играют весомую, основополагающую значимость в формировании поочередных четких планов по развитию структур, усовершенствования (модернизации) всего предприятия.

Примечательно, что весь поток финансового планирования осуществляется ответственными органами или владельцами компании. Поскольку на этапе поступления финансы принадлежат только владельцу, только он имеет право распоряжаться деньгами в полном объеме. Далее идет перенаправление финансов в те или иные сферы.

Финансовое планирование: методы

Методы финансового планирования определяются спецификой направленности предприятия, его масштабами, сроками реализации и индивидуальными особенностями. Основные методы дополняются, корректируются в зависимости от ряда факторов. Главное – это улучшение функциональности предприятия.

№1 Способ экономического рассмотрения

Определяет основообразующие направленности в перемещении естественных характеристик, материальных запасов отрасли/предприятия. На базовой основе отчетной/учетной информации составляется оценка финансового состояния бизнеса, отношения внутри отрасли и с партнерами.

Метод рассмотрения (фин. анализа) охарактеризовывает и показывает в виде графика или цифровой таблицы платежеспособность и доход, эффективность внедряемых нововведений и степень развития. На основании такого анализа руководство или ответственное лицо может принимать обоснованные решения насчет развития или приостановления инноваций, смене направления отраслевой активности.

№2 Нормативный метод

Основная цель такого варианта планирования – это определение прибыльности бизнеса или отдельной его отрасли на базе определенных общепризнанных и технико-экономических нормативов. За основу анализированных актов берутся заблаговременно установленные показания необходимости в экономических ресурсах нормативов отдельного хозяйственного субъекта.

В качестве нормативов могут выступать как налоговые отчисления, так и нормы амортизационных (демпферных) отчислений. Главная и основополагающая цель – это определение вариантов для наиболее выгодного вложения инвестиционного плана, ресурсов на выгодное развитие отрасли.

№3 Баланс-расчет

Метод позволяет определить потребность в финансовых ресурсах в будущем. За основу берутся показания и расчеты на основе прогнозов поступления средств (плановые, внеплановые, по контракту).

Важно выбрать подходящую дату, соответствующая периоду активной эксплуатации отрасли (в пик выработки).

Простое решение данного метода – это составить четкий график планируемого прихода от предприятия, и сопоставить его с растратами на этот же период. Используется такой метод при сезонных или непостоянных изменениях в отрасли, как вариант – введение нового товара для нескольких сезонов в качестве частичного эксперимента.

№4 Материальные потоки

Является универсальным методом, который служит наиболее эффективным инструментом с целью моделирования объемов производственного товарооборота и сроков его реализации. Теория прогнозирования денежных потоков держит за основу планируемые в полном объеме поступления на конкретную указанную дату с учетом издержек, общих затрат и фактических расходов.

№5 Комплексный вариант вычисления

Метод комплексного подхода будет предоставлять наиболее обширную информацию во всех сферах. Используется уже развитыми компаниями, которые на основе расчетов, нормативов, анализов и альтернативных плановых поступлений выбирают наиболее оптимальный вариант развития.

Главное отличие планирования от прогноза – это наличие составления плана во временных рамках. То есть, есть четкая структура взаимодействия, которая рассчитана на конкретный период (год, пять лет, месяц).

Может использоваться сразу несколько методов планирования: в одном учитывается спад производства, убыточность (фактическая и регулируемая), инфляция, девальвация используемой валюты (национальной или иностранной), в другом методе просчитываются перспективы роста процентных ставок, темпы роста экономики, снижение цен на продукцию.

Универсальность данного метода – существующая возможность анализа деятельности предприятия в разных экономических ситуациях.

Методы модели прогнозирования и четкого планирования финансов дают четкие цифры по планируемому приросту финансов, их количества и на самых выгодных вариантах приумножения.

Очерёдность действий или этапы формирования плана

Составление плана финансового планирования условно целесообразно поделить на определенные и четкие этапы, которые в совокупности дают четкое понимание того, в какую сторону нужно продолжать движение развития. Этапы по очереди выполнения:

финансовый анализ объекта/компании/отрасли;
формирование и составление аналитическим отделом прогнозных смет, бюджетированного анализа;
определение необходимости данного направления с учетом финансовых ресурсов;
поиск и прогнозирование структуры источников для предполагаемого финансирования;
разработка контролирующих органов, системы управления;
корректировка внедряемых планов;
внедрение структуры документа в реальные позиции бизнеса.

Прогнозирование – суть метода

Если из указанного выше контекста становится понятным, что планирование – это изначально составление плана, по которому весь коллектив будет ориентироваться указанный срок, прогнозирование – это предполагаемая выгода для отрасли или предприятия, которая имеет характерное отличие – широкие рамки для возможных коррекций.

Простыми словами, прогнозирование за основу держит расчеты, которые показывают возможную, вероятную выгоду для предприятия. Конечно же, за основу также берутся математические расчеты, формулы и теоретических осуществляемых продаж. Однако суть данного метода – это теория, предположения, которые теоретически будут выгодны для бизнеса в дальнейшем.

Прогнозирование и планирование финансовой деятельности является обязательным связующим пунктом, который берется во внимание при составлении бизнес-плана пакета капиталореализуемого проекта.

Методы финансового прогнозирования определяются, скорее, спецификой конкретного предприятия, его отраслевых особенностей и прогнозов рынка сбыта. Так, во внимание берутся такие моменты:

состояние рынка на данный момент;
прогноз плана продаж на основе предыдущего аналогичного периода;
возможные расширенные возможности предприятия, которые увеличивают производственные мощности, а вместе с тем и увеличивают продажи;
девальвация валюты;
прогноз возможных продаж в результате заключенных сделок.

По своему принципу такое прогнозирование несет скорее, рекомендационный характер, нежели четкий план действий для каждого сотрудника, руководства. Он имеет массу особенностей и нестабильных положений, которые могут значительно отличаться в начале реализации и в конце периода планирования.

Также в ряде случаев прогнозирование используется при привлечении дополнительных источников инвестиционной группы из вне рассматриваемого бизнеса. К примеру, если для расширения отрасли или для увеличения продаж потребуется привлечение инвестора, который не имеет отношения к производству, то разрабатывается бизнес-план, который состоит (в том числе) и из плана финансового планирования на основе финансового прогнозирования.

Конечно же, в основу берется четкий план действий на основе финансового планирования, однако, для более широкого обзора возможных рисков и преимуществ инвестирования во внимание могут браться и экспертные оценки рынка, которые относятся к финансовому прогнозированию.

Введение

1. Финансовое планирование

1.1. Понятие, цели, задачи финансового планирования

1.2. Виды финансового планирования

1.3. Организация финансового планирования

2. Принципы финансового планирования

2.1. Основные принципы

2.2. Дополнительные принципы

3. Методы финансового планирования

3.1. Методы расчета отдельных финансовых показателей

3.2. Общие методы составления финансового плана

Заключение

Список используемой литературы

Актуальность темы «Принципы и методы финансового планирования» очевидна в нынешних условиях. Связано это, прежде всего, с переходом от командной модели экономики, при которой планирование осуществлялось централизованно, к рыночным отношениям. Современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования. Основными факторами возрастающей роли планирования в современных условиях являются:

Увеличение размеров фирмы и усложнение форм ее деятельности;

Высокая нестабильность внешних условий и факторов;

Новый стиль руководства персоналом;

Усиление центробежных сил в экономической организации.

Возможности планирования в экономической организации предприятия ограничены рядом объективных и субъективных причин. Наиболее важными из них являются:

Неопределенность внешней (рыночной) среды;

Возможность слияния или поглощения другой фирмой;

Возможность монопольного установления цены реализации продукции;

Контрактные отношения;

В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

Цель данной курсовой работы – рассмотреть принципы и методы финансового планирования и доказать необходимость финансового планирования деятельности любого предприятия, рассчитывающего на успех в современных условиях рынка.

В рамках данной цели поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть понятие, цели, задачи финансового планирования.

2. Описать организацию планирования на предприятии.

3. Охарактеризовать принципы и методы финансового планирования.

Финансовым планированием является планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

При составлении финансовых планов используются различные принципы и методы. К принципам можно отнести: принцип научности, принцип комплексности, принцип оптимальности и другие.

Методы финансового планирования делятся на две большие группы: методы расчета отдельных финансовых показателей и общие метода составления финансового плана или программы в целом. К методам расчета отдельных финансовых показателей относятся: расчетно-аналитический, нормативный, метод оптимизации плановых решений и другие. К общим методам можно отнести: балансовый, сетевой, программно-целевой.

Методология финансового планирования построена на рассмотрении баланса, материалах, необходимых для составления финансового плана. Методология финансового планирования и контроля упорядочила финансовые взаимоотношения между субъектами хозяйствования и бюджетом. В этом отношении процедуры финансового планирования упростились. В то же время значительно повысилась ответственность финансовых работников предприятий за качество принятых плановых решений. Увеличился риск при формировании стратегии развития предприятия: работать прибыльно или стать банкротом. Поэтому эффективность использования финансовых ресурсов стала главным критерием при выработке стратегии и тактики ведения хозяйственной деятельности, отборе тех или иных инновационных мероприятий, принятии инвестиционных решений.

1. Финансовое планирование

1.1 Понятие, цели, задачи финансового планирования

Управлять – значит предвидеть, т.е. прогнозировать, планировать. Поэтому важнейшим элементом предпринимательской хозяйственной деятельности и управления предприятием является планирование, в том числе и финансовое.

Финансовое планирование – это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности.

Цель финансового планирования состоит в увязке доходов с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами сумма недостатка финансовых средств восполняется за счёт выпуска ценных бумаг, получения кредитов, получения благотворительных взносов и т.д.

Цели финансового планирования:

1. Новаторские – творческие, перспективные цели.

2. Решение проблемы (зачем предприятию нужна прибыль).

3. Обычные рабочие обязанности (предъявлять требования к работникам, планировать заранее).

4. Самосовершенствование (личные творческие цели конкретных специалистов).

Задачи финансового планирования:

1. Определить источники и размеры собственных финансовых ресурсов (прибыли, амортизационного фонда и устойчивые пассивы – кредиторская задолженность, которая законно находится в обороте).

2. Принятие решения о необходимости привлечения внешних финансовых ресурсов за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов, займов. Уточняется целесообразность и экономическая эффективность планируемых инвестиций. Развиваться лучше не за счет своих средств, а за счет внешних кредиторов. Главные кредиторы в мире – банки.

3. Выявляются резервы рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств в целях максимально возможного повышения эффективности производства, его рентабельности.

4. Определить финансовые взаимоотношения предприятия с госбюджетом, банками, с вышестоящими организациями. Нужны ли нам эти взаимоотношения? В госбюджете сейчас должна быть проведена оптимизация налогообложения.

5. Обеспечивается соблюдение интересов акционеров и других инвесторов.

6. Контролируется финансовое состояние, платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

1.2 Виды финансового планирования

Финансовое планирование на предприятии разделяется на перспективное, текущее и оперативное, которые органически связаны между собой. Первым этапом финансового планирования является прогнозирование финансовой деятельности предприятия (перспективное финансовое планирование на период 3 - 5 лет). Второй этап – текущее планирование, что конкретизирует финансовый прогноз на плановый период (год) и является основой для применения оперативного финансового планирования на протяжении более коротких промежутков времени (квартал, месяц, декада) в пределах планового периода.

Перспективное финансовое планирование на предприятиях реализуется через составление бизнес-плана предприятия. Бизнес-план является примером соединения перспективного и текущего планирования и складывается предприятиями в случаях приватизации предприятия, продажи контрольного пакета акций на неконкурсных условиях иностранным инвесторам, при созданные совместных предприятий с участием иностранного капитала, при получении долгосрочных кредитов, обоснованные производства новых видов продукции и тому подобное.

Бизнес-план разрабатывается с увязкой финансовых, материальных и трудовых ресурсов. Значительная часть такого плана имеет юридический, организационный и производственный характер: обоснование организационно-правовой формы предприятия, характеристика продукции, ее качеств, упаковки, организации сбыта, цены продажи и затрат на ее производство и реализацию; детально разработанный производственный план и результаты маркетинговых исследований.

Бизнес-план складывается предприятием на период от трех до пяти лет, поскольку плановые разработки на более длительные периоды не являются достоверными.

Важной частью бизнес-плана является финансовый (текущий) план, который обобщает все предыдущие его разделы в стоимостном выражении. В нем отображенные размеры прибыли, налогов, объемы инвестиций, использование собственных и привлеченных средств, резерв выплаты дивидендов (акционерное общество), финансовые резервы и тому подобное.

Текущее планирование как составляющая перспективного планирования реализуется через составление предприятиями текущих финансовых планов, в которых согласовываются доходные и расходные статьи на плановый период. В этих планах детализируются и применяются более точные, сравнительно с перспективными планами, методы расчетов доходов предприятия. Финансовые и план определяет взаимоотношения предприятия с бюджетом, кредитными учреждениями, участниками проведения совместной деятельности, управляющими и координирующими организациями и основателями (акционерами).

Негосударственные предприятия, которым предоставленная самостоятельность в планировании, могут избирать любую другую форму финансового планирования, которую они считают за необходимую для себя. Например, бюджетирование.

Бюджетирование, как инструмент финансового планирования, в странах рыночной экономики считается описанием целей предприятия, определением конкретных финансовых и операционных заданий в сроках. Он является количественным планом деятельности предприятия и выполнения программ, которые являются взаимоувязанным набором финансовых и/или натуральных, экономических показателей. Бюджеты создают отдельные целостные саморегулирующие системы, каждая из которых отвечает за определенное направление использования ресурсов и получения прибыли. Другими словами, бюджет признается финансовым планом и экономическим регулятором отношений между структурными подразделениями предприятия и предприятием и внешней средой.

Бюджетирование предусматривает подготовку главного бюджета, что состоит из интегрированных друг с другом бюджетов, которые отображают разные стороны деятельности предприятия.

Главный бюджет является основой для прогнозирования и планирования прибыли – основного финансового ресурса предприятия. Этот бюджет описывает в структурированной форме ожидания относительно продажи продукции, расходов и других финансовых операций в плановом периоде.

Оперативное финансовое планирование дополняет текущее финансовое планирование. Целью оперативного финансового планирования является контроль за формированием и расходованием финансовых ресурсов, ожидаемых в ближайшем будущем.

Оперативное финансовое планирование составляют все предприятия, задачей которого есть эффективный контроль за формированием и использованием финансовых ресурсов; обеспечение и поддержание ликвидности фирмы. Ликвидность в большей мере зависит от движения денежных потоков, нежели чем от запасов, сырья и материалов. Коэффициент ликвидности – это краткосрочная кредиторская задолженность (равен оборотные средства минус запасы). Показывает число дней, в течение которых фирма может работать исключительно за счет имеющихся у нее ликвидных активов.

Составляется три плана: составление и исполнение платежного календаря, составление кассового плана, расчет потребности в краткосрочном кредите.

Как правило, различают краткосрочное и долгосрочное планирование. Значение некоторых из принимаемых решений распространяется на очень долгую перспективу. Это относится, например, к решениям в таких областях, как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции. Такие решение определяют деятельность предприятия на много лет вперед и должны быть отражены в долгосрочных планах (бюджетах), где степень детализованности обычно бывает довольно невысока. Долгосрочные планы должны представлять собой своего рода рамочную конструкцию, составными элементами которой являются краткосрочные планы.

В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется тем, что за период такой протяженности, как можно предположить, происходят все типичные для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры. По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы).

1.3 Организация финансового планирования

Организация планирования зависит от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению бюджетов (планов) должна производиться децентрализовано. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т.д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем.

Бюджеты подразделений должны разрабатываться не изолированно друг от друга. При расчете, например, плановых показателей реализации, а значит и величины покрытия необходимо знать условия производства и запланированные отпускные цены. Чтобы обеспечить действенную систему координации, на многих предприятиях разрабатывается инструкция по составлению бюджетов, в которой содержится повременной план, а также распределение обязанностей и ответственности при расчете бюджетных показателей.

В литературе о планировании на предприятиях обычно различают две схемы организации работ по составлению бюджетов (планов): по методу break-down (сверху-вниз) и по методу build-up (снизу-вверх).

По методу break-down работа по составлению бюджетов начинается “сверху”, т.е. руководство предприятия определяет цели и задачи, в частности плановые показатели по прибыли. Затем эти показатели во все более детализированной, по мере продвижения на более низкие уровни структуры предприятия, форме включаются в планы подразделений. По методу build-up поступают наоборот. Например, расчет показателей реализации начинают отдельные сбытовые подразделения, и затем уже руководитель отдела реализации предприятия сводит эти показатели в единый бюджет (план), который в последствии может войти составной частью в общий бюджет (план) предприятия.

Методы break-down и build-up представляют две противоположные тенденции. На практике не целесообразно использовать только один из этих методов. Планирование и составление бюджетов представляют собой текущий процесс, в котором необходимо постоянно осуществлять координацию бюджетов различных подразделений.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов.

На первом анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий – бухгалтерский баланс, отчёты о прибылях и убытках, отчёты о движении денежных средств.

Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчёта финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Причём, сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчётности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.

Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчётный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования.

Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчёта о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвёртом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

2. Принципы финансового планирования

2.1 Основные принципы

Различают следующие основные принципы финансового планирования: принцип научности, принцип комплексности, принцип оптимальности.

Принцип научности в планировании финансов состоит в научно обоснованных методах расчета, также анализе финансовой и хозяйственной деятельности. Наиболее научным является нормативный метод. На основе заранее установленных нормативов рассчитывается потребность организации в финансовых ресурсах и их источниках. Применяется такая система норм и нормативов: региональные нормативы (ставки областных налогов, нормы областной администрации); Местные нормативы (район); отраслевые нормативы (нормативы отрасли или предприятий определенных организационно-правовых форм: нормативы числа работающих для малых предприятий); нормативы, принятые на предприятии (например: потребность в оборотных средствах, приказы по учетной политике). Достоинства нормативного метода: более точная оценка планируемых финансовых показателей и выявление резервов роста дохода. Недостатки нормативного метода: трудоемкость создания норм и контроля за ними.

Принцип комплексности в планировании финансов обосновывает увязку показателей финансового плана.

Принцип оптимальности в планировании финансов состоит в выборе одного наиболее оптимального планового решения из возможных вариантов плана. Существует 3 вида плана: оптимистический, пессимистический, нейтральный. Финансовый план оказывает влияние на экономику. Это влияние обусловлено: 1) т.к. в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат с реальными возможностями, то в результате достигается материально-финансовая сбалансированность; 2) статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия.

2.2 Дополнительные принципы

Организация финансов предприятий, которые отображают процесс формирования, деления и использования финансовых ресурсов основывается на соответствующих принципах организации хозяйственной деятельности субъектов ведения хозяйства, а именно: финансовой независимости и ответственности, коммерческого расчета, формирования финансовых резервов и др.

Финансовая независимость предприятий гарантируется действующим законодательством Украины. Государство гарантирует всем субъектам ведение хозяйства, независимо от избранных ими организационных форм (предприятие, общество), одинаковые права и создает одинаковые возможности для доступа к финансовым и природным ресурсам; неприкосновенность имущества; обеспечивает защиту любой формы собственности. Предприятия самостоятельно разрешают, какую производить продукцию и кому ее реализовывать, как распределять чистый доход (выручку) от продажи продукции, как распределять и использовать финансовый результат. Безусловно, принятие таких решений предприятия согласовывают с действующим законодательством.

Ответственность за результаты деятельности. Этот принцип реализуется в случаях неплатежеспособности предприятий, возникновения убытков, нарушения ими действующего законодательства Украины и зарубежных стран (налогового, антимонопольного, антидемпингового и др.).

Предприятия несут полную реальную ответственность за своевременность и полноту выполнения своих обязательств перед поставщиками, потребителями, государственными институциями, кредитными учреждениями и другими предприятиями и организациями. Они обязаны покрывать убытки и потери за счет собственных финансовых ресурсов и резервов. Невозможность выполнять свои обязательства перед государством и кредиторами в случае убыточности и неплатежеспособности создает непосредственную угрозу любому предприятию стать банкротом.

Коммерческий расчет как метод ведения хозяйства предусматривает постоянное сравнение расходов и результатов деятельности предприятия. Его целью является получение прибыли при оптимальных расходах капитала при минимальных рисках.

Коммерческий расчет отвечает основным принципам саморазвития предприятий – самоокупаемости и самофинансированию:

Самоокупаемость создает условия для обеспечения предприятия необходимыми материальными, трудовыми и денежными ресурсами и предусматривает рентабельную деятельность;

Самофинансирование предусматривает обеспечение за счет собственных ресурсов не только покрытия текущих расходов, но и расходов капитального характера, финансирования социально-экономического развития предприятия и расходов будущих периодов.

Формирование финансовых резервов. Финансовые резервы, которые создаются на предприятиях, в ассоциациях и министерствах за счет прибылей, необходимая для обеспечения стабильность круговорота денежных средств и всего процесса, расширенного воссоздания. Наличие централизованных (формируются за счет чистой прибыли в министерствах и в ассоциациях) и децентрализованных (формируются за счет чистой прибыли) финансовых резервов позволяет маневрировать финансовыми ресурсами, ликвидировать временные финансовые трудности, которые возникают в процессе ведения хозяйственной деятельности, проводить единую техническую и технологическую политику определенной группы предприятий и тому подобное.

Формирование и использование денежных фондов и финансовых ресурсов задевает не только интересы предприятий (обществ), их работников, акционеров и других контрагентов, но и интересы государства, и потому нуждается в надлежащем финансовом контроле за хозяйственно-финансовой деятельностью субъектов ведения хозяйства. Контроль осуществляется через анализ финансовых показателей деятельности предприятия и средств влияния соответствующего содержания.

Разграничение средств на собственные и одолженные. Раздел средств на собственные и одолженные является важным для предприятий потому, что в отдельные периоды деятельности, или постоянно, возникает дополнительная потребность в средствах, которая реализуется путем получения краткосрочных ссуд и долгосрочных кредитов. Сочетание собственных и одолженных средств позволяет более рационально использовать и хранить собственный оборотный капитал, своевременно реализовывать инвестиционные проекты.

На организацию финансов имеют влияние организационно-правовые формы субъектов ведения хозяйства. Прежде всего, это проявляется в процессах формирования капитала (уставного капитала), организации взаимоотношений с бюджетом и государственными целевыми фондами, проведением дивидендной политики (акционерные общества).

Отраслевые особенности тоже имеют влияние на организацию финансов. Например, сезонность производства предусматривает соответствующий состав и структуру оборотного капитала, особенности в делении и использовании прибылей (формирование резервов).

3. Методы финансового планирования

3.1 Методы расчета отдельных финансовых показателей

Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определённых методов. Методы планирования – это конкретные способы и приёмы расчётов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчётно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Нормативный метод

Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др.

В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает:

ü федеральные нормативы;

ü республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы;

ü местные нормативы;

ü отраслевые нормативы;

ü нормативы хозяйствующего субъекта.

Федеральные нормативы являются едиными для всей территории той или иной страны, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах. Речь идёт о ставках республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др.

Отраслевые нормативы действуют в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятие, акционерные общества и т.п.). Сюда входят нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др.

Нормативы хозяйствующего субъекта – это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

Расчётно-аналитический метод

Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка

Рис. 1. Схема расчётно-аналитического метода планирования

Расчетно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, определение величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.п.