Финансовая безопасность предприятия зависит от разных причин. В частности, ущерб интересам предпринимателя может быть нанесен в результате недобросовестных действий конкурентов, невыполнения партнерами, заказчиками, поставщиками, клиентами своих обязательств по оплате контрактов, поставке товаров и т.

И., а также кризисных явлений в экономике, непредсказуемых изменений конъюнктуры рынка, стихийных бедствий, чрезвычайных происшествий, управленческой некомпетентности, социальной напряженности и, наконец, неблагоприятной экономической политики государства.

Таким образом, факторы, влияющие на уровень финансовой безопасности предприятия, могут быть следующими (рис. 4.2) .

Рис.4.2. Факторы, влияющие на уровень финансовой безопасности предприятия

Если исходить из того, что главный принцип рыночной экономики - это взаимодействие хозяйствующего объекта и рынка, который представляет собой совокупность хозяйствующих субъектов и вместе с тем самостоятельную целостность, то хозяйствующий субъект может существовать только при условии бесперебойного взаимодействия с рыночной средой. Для этого необходимо нормальное функционирование, как самого предприятия, так и рынка в целом.

Существуют три внешних источника угрозы такому функционированию . Первый - это неблагоприятная для предприятия экономическая политика государства. Манипуляции последнего в целях регулирования экономики учетной ставкой, валютным курсом, ставками таможенного тарифа, налогов и т. д. могут в ряде случаев противоречить производственной, коммерческой и финансовой политике предприятия.

Реальную опасность для предприятия также представляют административные гонения на рынок, насильственное сужение сферы товарно-денежных отношений, нарушения со стороны государственных органов законов, регламентирующих предпринимательскую деятельность, превышения ими установленной компетенции во взаимоотношениях с предприятием, необоснованное вмешательство в его производственную финансовую и коммерческую деятельность, различные формы посягательства на собственность предприятия и т. п.

При выходе на внешние рынки предприятие может подвергнуться негативному воздействию в результате неблагоприятной экономической политики иностранных государств. Серьезную угрозу для развития предприятия могут представлять политически мотивируемые действия по свертыванию или ограничению экономических связей. Экономические санкции ведут к взаимному недоверию и, подрывая материальную основу взаимоотношений, дестабилизируют безопасность в области экономики не только на межгосударственном уровне.

Вторым источником внешней угрозы для коммерческой деятельности предприятия являются действия иных хозяйствующих субъектов. Прежде всего, речь идет о недобросовестной конкуренции, к действиям которой относятся:

Нарушения прав конкурентов на промышленную собственность (систематическое скрытое использование наименований конкурента, несанкционированное воспроизводство продукции конкурента, раскрытие секретов торговли и производства конкурента, промышленный шпионаж);

Подрыв репутации конкурента (распространение ложных сведений, дискредитирующих предприятие, продукцию, торговую деятельность конкурента; сравнительная, мошенническая и обманная реклама);

Дезорганизация производства конкурентов путем сманивания и подкупа их рабочих и служащих для завладения секретами торговли и производства;

Прочие недобросовестные действия (дискриминация конкурентов, бойкот, демпинг).

Недобросовестную конкуренцию дополняют протекционистские барьеры на государственном уровне. В данном случае речь идет об ограничительной деловой практике (ОДП) . ОДП - это совокупность приемов монополистического давления на партнеров в торговле и потребителей, применяемых для захвата, удержания и реализации господствующего положения на рынках на основе ограничения конкуренции. Негласный характер барьеров, устанавливаемых с помощью ОДП непосредственными участниками торгового оборота, делает их особенно опасными, так как они подрывают действующие деловые отношения.

Российские предприятия при выходе на внешние рынки с уже сложившимися там монополистическими структурами попадают в категорию аутсайдеров ОДП в наибольшей степени. Причем в условиях жесткого давления на рынках с повышенным уровнем монополизации в самом неблагоприятном положении оказываются новые экспортеры промышленной продукции. В зависимости от субъекта выделяют две основные разновидности ОДП - индивидуальную и групповую. В первом случае субъектом ОДП выступает отдельная фирма, во втором - международные и национальные союзы предпринимателей.

Определенные возможности для борьбы с ОДП на зарубежных рынках представляет антимонопольное законодательство, специально направленное на пресечение рыночных злоупотреблений монополистических предприятий. Кроме этого, существуют международные нормативы, разработанные по линии ООН и других учреждений, касающиеся ОДП.

Избежать индивидуальное ОДП российское предприятие может, например, путем перемещения сделок с одних фирм или рынков на другие. Однако сделать это значительно сложнее, если ограничительная практика осуществляется на коллективной основе. К наиболее распространенным приемам группового ОДП относится разделение рынков и согласование цен.

Третий внешний источник угроз - кризисные явления в мировой экономике. Они «переливаются» из страны в страну через каналы внешних экономических связей. Последовательная интеграция России в мировую экономику порождает зависимость российских коммерческих предприятий от происходящих в мире экономических процессов (структурная перестройка, падение цен спроса и цен на энергоносители и др.). По мере втягивания национальной экономики в мировой воспроизводственный процесс усиливается ее подверженность влиянию внешних факторов.

Таким образом, в стремлении к прибыльной деятельности современное предприятие, обеспечивая собственную безопасность, должно уделять внимание динамике спроса, политике правительства и центральных банков, отношениям с соперниками, тенденциям научно-технического прогресса, мировой политике и международной хозяйственной конъюнктуре и т. д.

Если с учетом данной позиции характеризовать современную обстановку в России, то она, прежде всего, определяется устойчивой по своим темпам криминализацией общества и небывалым ростом уголовного терроризма, который все чаще приобретает политическую окраску. При этом национальная экономика и в том числе российский частный бизнес несут огромные потери.

Чтобы дать полную картину обстановки в российской национальной экономике, следует учитывать такие особенности нашего рынка, как: структурное деформирование национального хозяйства; размах промышленного и коммерческого шпионажа (со стороны различных структур, использующих методы агентурного и технического проникновения к коммерческой тайне); отсутствие единой стратегии обеспечения безопасности предпринимательских структур; отсутствие цивилизованных юридических гарантий для реализации коммерческих интересов предпринимателя .

Говоря о внутренних угрозах, следует подчеркнуть, что наиболее широкое распространение в российской действительности получили кражи, грабежи, разбои, мошенничество, вымогательство, взяточничество, злоупотребление служебным положением, должностной подлог, а также различные формы недобросовестной конкуренции и такие особо опасные формы, как заказные убийства и захват заложников.

Здесь же следует упомянуть и о таких особенностях российской экономики, как: низкая капитализация финансовой системы; высокая степень монополизации экономики; высокая импортная зависимость и замкнутость экспорта на сырье; избыточность таможенных ограничений; низкая производительность труда.

Несколько слов следует сказать и о механизме конкуренции, особенно той, которая противоречит честной промышленной и торговой практике. Согласно международно-правовым нормам различаются три вида недобросовестной конкуренции: во-первых, когда коммерческую деятельность одной фирмы стараются выдать потребителю за деятельность другой; во-вторых, дискредитация коммерческой деятельности конкурента с помощью распространения ложной информации; в-третьих, неправомерное использование в коммерческой деятельности обозначений, вводящих потребителя в заблуждение.

Существующие на Западе законодательные акты по товарным знакам, фирменным наименованиям, недобросовестной конкуренции определяют конкретную ответственность за следующие действия: подкуп покупателей конкурентов; выяснение коммерческих тайн путем шпионажа или подкупа его служащих; установление дискриминационных коммерческих условий; тайный сговор на торгах и неофициальное создание тайных картелей; бойкотирование торговли другой фирмы для противодействия конкуренции; продажа своих товаров ниже стоимости с намерением подавить конкуренцию (демпинг); намеренное копирование товаров, услуг, рекламы или других аспектов коммерческой деятельности конкурента и т. п. .

Известны три формы недобросовестной конкуренции (рис.4.3) .

Рис.4.3. Формы недобросовестной конкуренции

Во-первых, экономическое подавление, которое включает в себя различные средства и способы ограничения деловой практики, компрометацию фирм конкурентов, их руководителей, шантаж персонала, срыв сделок, парализация деятельности фирм путем использования СМИ и мафиозных связей в государственных органах.

Во-вторых, промышленный или коммерческий шпионаж, который подразумевает противоправное завладение коммерческими секретами конкурента для извлечения собственных выгод.

Как правило, если информация о конкурентах, поступающая по легальным каналам, не дает полного и точного ответа на интересующий администрацию предприятия вопрос, то в этом случае, несмотря на то, что большинство серьезных предпринимателей считает, что применять шпионаж неэтично, многие компании все-таки прибегают к услугам коммерческих шпионов. Шпионы конкурирующих компаний часто используют такие средства, как прямое предложение, подкуп, кражи и другие уловки. Это облегчается тем, что появившаяся на рынке новая техника подслушивания делает промышленный и коммерческий шпионаж намного более эффективным. Следует подчеркнуть, что сумма, которую обычно недобросовестные конкуренты предлагают за выдачу ценной информации, намного превышает должностной оклад сотрудника данной корпорации. Таким образом, подписка о неразглашении вовсе не является гарантом полного сохранения коммерческой тайны.

И третьей формой, в которой проявляется недобросовестная конкуренция, является прямое физическое подавление, представляющее собой преступные посягательства на жизнь и здоровье персонала предприятия. Основные методы физического подавления конкурента включают в себя: организацию ограблений и разбойных нападений на офисы, производственные и складские помещения, хищения грузов ит. п.; уничтожение материальных ценностей и недвижимости конкурента путем поджогов, взрывов и т. п.; физическое устранение руководителей, захват заложников.

Стратегия реактивных мер, применяемая в случае возникновения или реального осуществления каких-либо угроз финансовой безопасности предпринимательства - это стратегия, основанная на применении ситуационного подхода и учете всех внешних и внутренних факторов, реализуется службой безопасности через систему мер, специфических для данной ситуации.

Таким образом, тактика обеспечения безопасности предполагает применение конкретных процедур и выполнение конкретных действий в целях обеспечения финансовой безопасности субъекта предпринимательства.

ТЕМА 8.Система финансовой безопасности предприятия

Проблемы обеспечения финансовой безопасности и финансовой устойчивости получили в последнее время чрезвычайную актуальность, что связано не только с финансовым кризисом, ростом нестабильности, но и глобализацией экономического пространства, приводящего к увеличению числа угроз в виде нестабильности финансовых рынков, аномальных вариаций цен на энергоносители, прежде всего, на нефть и т.д. В этих условиях и государство, и регионы, и фирмы столкнулись с необходимостью принципиально новых подходов к обеспечению безопасности и устойчивости своего развития.

Финансовая устойчивость – одна из важных характеристик, определяющих эффективность финансового управления предприятием. Понятие финансовой устойчивости широко используется при анализе финансового состояния предприятия и оценке его инвестиционной привлекательности. Финансовая устойчивость предприятия - это комплексное понятие, отражающее такое состояние финансов, при котором предприятие способно стабильно развиваться, сохраняя свою финансовую безопасность в условиях дополнительного уровня риска. Финансовая устойчивость предприятия (в узком смысле) – это определенное оптимальное соотношение различных видов финансовых ресурсов, привлекаемых предприятием, а также соотношение между различными видами финансовых ресурсов, с одной стороны, и направлениями использования этих ресурсов – с другой.

Финансовая устойчивость предприятия тесно взаимосвязана с другими финансовыми категориями такими как, финансовая безопасность, гибкость, стабильность, равновесие. Теоретическая схема взаимосвязи данных понятий представлена на рис.1.

Особую значимость в современной экономике приобретают проблемы обеспечения не только финансовой устойчивости, но и финансовой безопасности предприятий.

Как самостоятельный объект исследования финансовая безопасность предприятия стала рассматриваться сравнительно недавно. Теоретическими основами финансовой безопасности, как составляющей экономической безопасности, занимаются многие ученые-экономисты. Г. А. Андрощук, П. П. Крайнев, И. А. Бланк, О. О. Бородина, М. И. Бендиков, Е. А. Олейникова рассматривают как теоретические основы, так и практические подходы реализации финансовой безопасности на предприятии. К. С. Горячева, Т. Ю. Загорельская, Т. Б. Кузенко, О. И. Барановский, О. В. Арефьева, Р. С. Папехин анализируют способы и показатели оценки уровня финансовой безопасности хозяйствующего субъекта. Изучением проблем стратегического планирования финансовой безопасности на предприятии занимаются Е. М. Бойко, В. А. Василенко, С. С. Герасименко, Н. А. Головач, К. С. Горячева, А. В. Грачев.

Рис. 1. Теоретическая схема взаимосвязи финансовой устойчивости
и финансовой безопасности предприятия.

Несмотря на многочисленность работ, отсутствуют те, которые бы рассматривали проблемы финансовой устойчивости и безопасности предприятий во взаимосвязи.

Сущность финансовой безопасности предприятия, по мнению И.А. Бланка, состоит в способности предприятия самостоятельно разрабатывать и проводить финансовую стратегию в соответствии с целями общей корпоративной стратегии, в условиях неопределенной и конкурентной среды. Главное условие финансовой безопасности предприятия - способность противостоять существующим и возникающим опасностям и угрозам, стремящимся причинить финансовый ущерб предприятию или нежелательно изменить структуру капитала, или принудительно ликвидировать предприятие. Для обеспечения этого условия предприятие должно поддерживать финансовую устойчивость, равновесие, обеспечивать достаточную финансовую независимость предприятия и гибкость при принятии финансовых решений.

Финансовая устойчивость и финансовая безопасность фирмы неразрывно связаны между собой, взаимовлияют и взаимодополняют друг друга. Выражаясь образно, можно сказать, что они представляет собой две стороны одной медали. Финансовая устойчивость - необходимое, но недостаточное условие финансовой безопасности фирмы. Если условие, что фирма, обладающая финансовой безопасностью, обладает и финансовой устойчивостью, верно, то обратное утверждение не будет справедливым.

Следовательно, обеспечение финансовой безопасности может быть только на основе финансово устойчивого развития фирмы, в которой созданы условия для реализации такого финансового механизма, который способен адаптироваться к изменяющимся условиям внутренней и внешней среды. При таком подходе к финансовой устойчивости предприятия особое значение приобретают уровни финансовой устойчивости, так как для финансовой безопасности предприятия важен не абсолютный, а рациональный уровень финансовой устойчивости.

Ключевыми "точками" взаимосвязи и взаимовлияния финансовой устойчивости и безопасности фирмы являются:

· финансовая гибкость фирмы – это способность фирмы изменять объем и структуру финансирования, а также направления вложения финансовых ресурсов, согласно изменившимся внешним и внутренним обстоятельствам. Является качественной характеристикой, предлагается использовать для ее оценки наличие управленческих опционов у предприятия;

· финансовая стабильность фирмы определяется постоянством оптимальных или приближенных к ним значений показателей.

· финансовое равновесие фирмы характеризует сбалансированность развития фирмы и предприятия, что достигается оптимальным сочетанием доходности и риска.

Наличие вышеуказанных "точек пересечения" приводит к наличию общих угроз, влияющих и на финансовую безопасность, и на финансовую устойчивость фирмы. К основным внутренним угрозам относятся преднамеренные или случайные ошибки менеджмента в области управления ее финансами, связанные с выбором стратегии предприятия, с управлением и оптимизацией активов и пассивов предприятия (разработка, внедрение и контроль управления дебиторской и кредиторской задолженностями, выбор инвестиционных проектов и источников их финансирования, оптимизация амортизационной и налоговой политики).

К числу основных внешних угроз целесообразно отнести следующие:

· скупку акций, долгов предприятия нежелательными партнерами;

· наличие значительных финансовых обязательств у предприятия (как большой величины заемных средств, так и больших задолженностей предприятию);

· неразвитость рынков капитала и их инфраструктуры;

· недостаточно развитую правовую систему защиты прав инвесторов и исполнения законодательства;

· кризис денежной и финансово-кредитной систем;

· нестабильность экономики;

· несовершенство механизмов формирования экономической политики государства.

Существование взаимосвязи финансовой устойчивости и безопасности фирмы доказывает целесообразность их комплексного мониторинга. Для достижения финансовой устойчивости фирмы достаточно и необходимо обеспечение ее финансовой безопасности, поэтому в целях снижения влияния угроз необходима, прежде всего, структура контроля за обеспечением финансовой устойчивости и безопасности фирмы, которая может иметь следующий вид (рис. 2).

Рис. 2. Основные направления контроля за обеспечением финансовой устойчивости и безопасности фирмы

Орган, который должен в оперативном режиме проводить мониторинг финансовой устойчивости и безопасности, оперативно реагировать на изменение ситуации, регулярно готовить документы директору и совету директоров для принятия решений по тем или иным проблемам и контролировать их исполнение, - это аналитическая служба фирмы.

Для организации эффективной системы финансовой устойчивости фирмы необходима разработка соответствующей документации, где должны быть определены внутренние и внешние угрозы, а также критерии, на основании которых финансовая устойчивость и безопасность могут быть признаны нарушенными. Иными словами, следует определить критерии, позволяющие судить о соблюдении требований финансовой устойчивости и безопасности фирмы. Аналитическая служба будет давать оценку соблюдению этих критериев и доводить информацию до топ - менеджмента фирмы. В то же время должны быть разработаны принципы требований к должникам, которым они должны удовлетворять для соблюдения требований финансовой устойчивости и безопасности фирмы. При этом аналитическая служба должна выражать свое мнение о существенности предъявляемой отчетности для оценки обеспечения финансовой устойчивости и безопасности фирмы (а также для контроля за соблюдением финансовых интересов предприятия).

Кроме этого должна быть создана информационная система для всестороннего и объективного мониторинга, включающая выявление и прогнозирование внутренних и внешних угроз финансовой устойчивости и безопасности фирмы. На основе получаемой информации должен разрабатываться комплекс оперативных и долгосрочных мер по противодействию негативным факторам, а также по предупреждению и преодолению возможных негативных последствий угроз.

Таким образом, с позиций теории и практики с уверенностью можно утверждать, что необходимым и достаточным условием финансовой устойчивости фирмы является обеспечение ее финансовой безопасности, а достижение ее финансовой безопасности возможно только при обеспечении финансовой устойчивости фирмы.

Достоверная оценка финансового состояния является определяющей для формирования правильных выводов и принятия адекватных решений. Задача оценки состояния финансовой безопасности достаточно сложная и требует значительных усилий для интерпретирования, что обуславливается большим количеством факторов и особенностей функционирования, которые необходимо учесть. К тому же, такое задание требует от менеджеров предприятия совершенного владения многочисленными приемами и методическим инструментарием, применение каждого из элементов которого целесообразно лишь в специфических случаях. Кроме того, вопрос обоснования системы оценки финансовой безопасности субъекта хозяйствования становится особенно острым в условиях современных трансформационных преобразований экономики.

Любое предприятие необходимо рассматривать как открытую систему, а потому до решения вопроса финансовой безопасности предприятия необходимо подходить системно. Финансовая безопасность является внутренним состоянием предприятия, что позволяет ему функционировать в режиме развития и минимизировать негативное влияние внешних факторов. Необходимость и направления оценки финансовой безопасности вытекают из закономерностей развития систем, среди которых наибольшее значение в аспекте обеспечения безопасности имеют закон циклического развития, закон убывающей эффективности эволюционного совершенствования систем и некоторые другие . Финансовая безопасность определяет предельное состояние финансовой устойчивости, в котором должно находиться предприятие для реализации своей стратегии, характеризуется способностью предприятия противостоять внешним и внутренним угрозам.

Поскольку предприятие является динамической системой, то и его финансовая безопасность не является статичной, а требует постоянного контроля и ее оценки всех ее составляющих (т. е. элементов системы).

Среди свойств системы необходимо выделить: синергічність - однонаправленность, приоритет интересов системы более широкого (глобального) уровня перед интересами ее компонентов; неаддітівность - принципиальная того irreducibility свойств системы к сумме свойств составляющих ее компонентов, структурность - возможна декомпозиция системы на компоненты, установление связей между ними; адаптивность - стремление к состоянию устойчивого равновесия, которое предполагает адаптацию параметров системы к изменяющимся параметрам внешней среды; надежность - функционирование системы при выходе из строя одной из ее компонент, сохранение проектных значений параметров системы в течение запланированного периода (наличие хорошей системы финансовой безопасности позволяет противостоять угрозам внешним и внутренним, причем временный сбой с аппаратурой, отдельными сотрудниками не влияет на работу систему в целом); система должна иметь возможность изменять свое состояние в ответ на возможное возмущение; разнообразие возмущений требует соответствующего ему разнообразия возможных состояний. (Закон Эшби "необходимость разнообразия"). В противном случае такая система не сможет отвечать задачам управления и защиты, выдвигаемым внешней средой, и будет малоэффективной .

Таким образом, система финансовой безопасности предприятия должна отвечать таким качествам как синергічність, адаптивность, надежность.

В экономической литературе существуют различные подходы к количественной оценке уровня финансовой безопасности предприятия, что позволяет выделить несколько подходов к оценке ее уровня (рис 1.3).

Так, известен индикаторный подход, при котором уровень экономической безопасности определяется с помощью так называемых индикаторов . Индикаторы рассматриваются как пороговые значения показателей, характеризующих деятельность предприятия в различных функциональных областях, соответствующие определенному уровню финансовой безопасности. Оценка финансовой безопасности предприятия устанавливается по результатам сравнения (абсолютного или относительного) фактических показателей деятельности предприятия с индикаторами.

Уровень точности индикатора в этом случае является проблемой, которая заключается в том, что в настоящее время отсутствует методическая база определения индикаторов, учитывающих особенности деятельности предприятия, обусловленные, в частности, его отраслевой принадлежностью, формой собственности, структурой капитала, существующим организационно-техническим уровнем. В случае неквалифицированного определения значения индикаторов неправильно может быть определен уровень финансовой безопасности предприятия, что может повлечь за собой принятие управленческих решений, не соответствующих реальному положению дел. Индикаторный подход вполне оправдан на макроуровне, где значения индикаторов более стабильны.

Другой подход - ресурсно-функциональный. Согласно ему оценка уровня финансовой безопасности предприятия осуществляется на основе оценки состояния использования корпоративных ресурсов по специальным критериям . При этом в качестве корпоративных ресурсов рассматриваются факторы бизнеса, используемые владельцами и менеджерами предприятия для выполнения целей бизнеса. По ресурсно-функциональным подходом наиболее эффективное использование корпоративных ресурсов, необходимое для выполнения целей данного бизнеса, достигается путем предотвращения угроз негативных воздействий на экономическую безопасность предприятия и достижения определенных основных функциональных целей экономической безопасности предприятия.

Каждая из целей экономической безопасности предприятия имеет собственную структуру подцелей, обусловливается функциональной целесообразностью и характером работы предприятия. Ресурсно-функциональный подход к оценке уровня финансовой безопасности предприятия является очень широким. Попытка охватить все функциональные области деятельности предприятия приводит к размыванию понятия экономической безопасности, а оценка ее уровня с помощью совокупного критерия финансовой безопасности, "рассчитываемого на основе мнений квалифицированных экспертов по частным функциональным критериям экономической безопасности предприятия" , имеет значительное влияние субъективного мнения экспертов.

К тому же открытым остается вопрос определения уровня квалификации экспертов. Кроме того, как известно, интегрирование показателей с использованием любого из известных подходов, в том числе и с помощью удельного веса значимости показателей, как это предлагает Есть. Олейников, приводит к снижению точности и достоверности оценки. В довершение следует отметить, что детальная разработка и контроль за выполнением целевой структуры экономической безопасности предприятия существенно усложняют практическую реализацию ресурсно-функционального подхода к оценке финансовой безопасности предприятия .

Разновидностью ресурсно-функционального подхода является предложение Ильяшенко С, которая оценивает уровень финансовой составляющей экономической безопасности на основе анализа его финансовой устойчивости, величина которой рассчитывается исходя из достаточного количества оборотных (собственных или заемных) средств для осуществления производственно-сбытовой деятельности .По нашему мнению это узкий подход к оценке уровня финансовой безопасности предприятия: кроме оборотных средств, в финансовой деятельности предприятия задействованы собственный капитал, прибыль, инвестиции.

Однако, стоит согласиться с аргументами сторонников ресурсно-функционального подхода, что "... именно отсутствие строгого" прокрустова ложа "четко заданных параметров оценки и позволяет наиболее эффективно настроить данный гибкий инструмент всесторонней оценки деятельности предприятия и окружающей его среды бизнеса" .

Забродский В. предложено использовать для оценки финансовой безопасности предприятия подход, отражающий принципы и условия программно-целевого управления и развития. Согласно этому подходу оценка финансовой безопасности предприятия основывается на интегрировании совокупности показателей, определяющих экономическую безопасность. При этом используется несколько уровней интеграции показателей и методы их анализа, как кластерный и многомерный анализ. Такой подход является достаточно сложным отличается высокой степенью сложности проводимого анализа с использованием методов математического анализа. И если его использование теоретически позволяет получить достоверные результаты оценки уровня финансовой безопасности предприятия, то в практической деятельности предприятий это весьма затруднительно. К тому же - и это отмечает В. Забродский - очень сложной является "оценка устойчивости совокупного интегрального показателя при заданной области его изменения", то есть предложенная оценка уровня финансовой безопасности предприятия, скорее, с позиции математика, а не менеджера.

Бланк И. А. выделяет пять систем анализа финансовой безопасности, которые базируются на таких методах его проведения: в горизонтальном финансовом анализе, вертикальном финансовом анализе, сравнительном финансовом анализе, анализе финансовых коэффициентов, интегральном финансовом анализе . Такой подход является очень широким, поскольку в этом случае процесс обеспечения финансовой безопасности фактически отождествляется со всей деятельностью субъекта хозяйствования.

Особенностью модели балльной оценки является использование медианного (среднеотраслевого) критерия. Оценка проводится по каждому коэффициенту. Нормативные значения отдельных коэффициентов имеют определенные пределы. Значения коэффициентов, выходящие за пределы диапазона нормативных значений, оценивается баллом "отлично" (5) или "неудовлетворительно" (2) в зависимости от специфики показателей (их экономического смысла). Значения коэффициентов, находящихся внутри нормативного диапазона, оцениваются баллом "хорошо" (4) или "удовлетворительно" (3) в зависимости от того, насколько они близки к "отличной" или "плохой" оценке. Далее по каждой группе финансовых коэффициентов рассчитывается групповой балл путем взвешивания балльных оценок показателей данной группы, причем сумма весов по каждой группе составляет 100%. Как правило, расстояние между нижней границей и медианой меньше, чем между медианой и верхней границей значений коэффициента. В результате присвоения балла на основе лишь двух критериев - минимального и максимального значения - неэффективно, потому что существенно занижает балльную оценку коэффициента .

В зарубежной практике анализ финансового состояния проводится в основном путем коэффициентного анализа (ratio analysis) по отдельным направлениям анализа, что позволяет анализировать различные предприятия несмотря на масштабы их деятельности, определяя эффективность и прибыльность их деятельности. Предпочтение отдается проведению сравнительного анализа (данные предприятия сравнивается с установленными нормативами или показателями предприятий-конкурентов), трендового анализа (trend analysis), который включает в себя вертикальный анализ (common-size analysis), горизонтальный анализ относительных показателей (percent change analysis). Широко применяется также факторный анализ, особенно с помощью модели Дю Понта.

Также в ходе анализа финансового состояния предприятия могут использоваться самые разнообразные приемы, методы и модели анализа, их количество и широта применения зависят от конкретных целей анализа и определяются его задачами в каждом конкретном случае.

В мировой практике уже накоплен достаточный опыт интегральной оценки финансового состояния предприятий. Это такие известные комплексные показатели, как индекс Альтмана, модель Спрингейта, модель Лиса, метод Creditmen, Же. Депаляна. Но все эти модели непригодны для отечественных условий хозяйствования, потому что их разработан с использованием выборочных совокупностей предприятий других стран, а потому учтены параметры существенно отличаются от наших.

Для получения полной информации об уровне финансовой безопасности предприятия необходимо применение совокупности методов, поскольку отдельно ни один из них не предоставляет.

Исходя из результатов анализа наиболее известных подходов к оценке уровня финансовой безопасности предприятия, можно сделать вывод, что эти подходы весьма сложно использовать для оценки уровня финансовой безопасности предприятия в предложенной трактовке. В связи с этим необходим иной подход к выбору критерия определения уровня их финансовой безопасности. Учитывая сказанное, нами для анализа состояния финансовой безопасности предприятия предлагается применять инструментарий системного подхода. Под системой понимают некоторую совокупность элементов произвольного множества, их взаимосвязей, свойств и взаимоотношений, которые взаимодействуют как целостный комплекс и функционирующих в соответствии с определенных закономерностей, присущих этому комплексу .

Системный подход к анализу финансовой безопасности предполагает, что функционирование предприятия следует рассматривать как многоуровневую структурную систему. Таким образом, финансовая безопасность предприятия, с одной стороны, является системой, элементами которой являются такие элементы финансовой безопасности как обеспеченность финансовыми ресурсами, источников их формирования, а также совокупность элементов внешней среды, что непосредственно влияет на финансовую безопасность. (Внешняя среда относительно системы финансовой безопасности предприятия определяется состоянием развития банковского, налогового и других законодательств; развитием рынка; количеством потребителей, конкурентов и контрагентов и тому подобное. Внешнюю среду следует рассматривать как систему, что влияет на уровень финансовой безопасности предприятия с целью выявления параметров их взаимовлияния).

Поэтому теоретической основой исследования финансовой безопасности предприятия является системный подход.

Системный подход основан на принципе целостности (эмерджентности) объекта исследования, т. е. исследование его свойств как единого целого, поскольку целое (система) обладает такими качествами, которыми не обладает ни один его составляющая . Наличие таких свойств обусловлена результатом возникновения между элементами синергетических связи. В кибернетике и общей теории систем под синергетическим связью понимают такую связь, при совместной действия отдельных элементов системы обеспечивает общий эффект больший, чем сумма эффектов этих элементов, которые бы действовали независимо. Таким образом, при формировании системы как единого целого его составляющие претерпевают качественных изменений. Создание системы осуществляется за счет преобразования структуры взаимосвязей между компонентами, а также благодаря развитию этих составляющих.

Как инструментарий системного подхода рассматривают системный анализ, что дает возможность на любом этапе принятия решений определить цепи прямых и обратных связей в социально-экономических системах, которые относятся к сложным или очень сложных систем . Система финансовой безопасности предприятия обладает всеми свойствами кибернетической системы, в частности наличием каналов информации между ее отдельными элементами; многовариантностью поведения системы; управляемостью и целенаправленностью системы.

Проведенные учеными исследования позволили сделать определенные шаги в направлении формирования системы показателей для оценки финансовой безопасности, однако необходимым ее дальнейшее уточнение. Принципиально такая система должна включать различные группы количественных показателей, характеризующих направления в обеспечении финансовой безопасности субъекта хозяйствования.

Анализ доработок современных ученых дал возможность установить, что на сегодня в экономической литературе не существует единой точки зрения относительно структурных элементов финансовой безопасности. Так, Бланк И.А. выделяет в составе финансовой безопасности предприятия такие составляющие, как: финансовая безопасность инвестиционной деятельности, финансовая безопасность кредитной деятельности, финансовая безопасность эмиссионной деятельности, финансовая безопасность инновационной деятельности .

Горячева К. С. структурирует финансовую безопасность на бюджетную, денежно-кредитную, валютную, банковскую, фондовую, страховую составляющие .

Судакова А. И. относит в состав финансовой безопасности предприятия следующие структурные элементы: бюджетную, денежно-кредитной, валютной, банковской, инвестиционной, фондовой, страховой .

Матвийчук Л. А. к элементам финансовой безопасности, кроме бюджетной, банковской, страховой, фондовой и инвестиционной составляющих, относит также внешнеэкономическую составляющую и предлагает разделять денежную и кредитную составляющие .

Исследовав взгляды ученых относительно состава элементов финансовой безопасности предприятий, нами предлагается выделять следующие функциональные составляющие: бюджетная безопасность, денежно-кредитная, внешнеэкономическая, банковская, страховая, фондовая, инвестиционная.

При этом стоит отметить следующее.

Денежно-кредитная составляющая регулирует отношения, возникающие при наличных и безналичных расчетах. Основными критериями снижения финансовой безопасности здесь могут быть нарушения платежной дисциплины контрагентов, чрезмерная кредиторская и дебиторская задолженности.

Внешнеэкономическая составляющая финансовой безопасности имеет место при осуществлении экспортно-импортных операций. К основным критериям проблемного состояния в финансовой составляющей безопасности здесь можно отнести сокращение объемов продаж по экспортно-импортным операциям, значительный рост кредиторской задолженности по экспортно-импортным операциям, несвоевременная оплата товаров, работ, услуг иностранными партнерами.

Бюджетная составляющая регулирует вопросы взаимоотношений предприятия с бюджетом по поводу уплаты налогов и сборов, получению бюджетных кредитов и бюджетного финансирования, возмещения налога на добавленную стоимость, получения налогового кредита. Критериями проблемного состояния финансовой безопасности здесь является нарушение платежной дисциплины, рост дебиторской или кредиторской задолженности по расчетам с бюджетом, увеличение налоговой нагрузки.

Банковская составляющая финансовой безопасности направлена на урегулирование финансовых отношений, возникающих между предприятиями и банковскими учреждениями по поводу кредитных и депозитных операций. Критериями угроз для этой составляющей является увеличение процентных ставок по кредитам и уменьшение доходности депозитного портфеля.

Фондовая составляющая направлена на урегулирование вопросов, связанных с выпуском и продажей предприятием собственных ценных бумаг и покупкой им акций, облигаций других предприятий. Критериями ухудшения финансовой безопасности для данной составляющей является снижение рыночной стоимости предприятия, потеря владельцами контрольного пакета акций, недостаточный объем реализации эмитированных ценных бумаг.

Страховая составляющая финансовой безопасности предусматривает урегулирование отношений между предприятиями и страховыми компаниями по поводу страхования имущественных, финансовых рисков, страхование ответственности, страхование персонала предприятия. Негативными проявлениями в данной сфере, которые могут повлиять на снижение уровня финансовой безопасности, могут быть неполучение страховых возмещений в случае наступления страхового случая, рост кредиторской задолженности по расчетам со страховыми компаниями.

Инвестиционная составляющая регулирует вопросы деятельности предприятия в инвестиционной сфере и связанная с капитальными вложениями в развитие предприятия. Критериями рискового положения финансовой безопасности в этой составляющей является невозможность привлечения достаточного объема инвестиционных вложений, снижение инвестиционной привлекательности предприятия.

в Зависимости от характера деятельности, для каждого конкретного предприятия используются лишь те элементы финансовой безопасности, которые соответствуют его структуре финансовой деятельности.

Кроме того, о росте финансовой безопасности могут свидетельствовать такие критерии как: высокий уровень финансовой эффективности работы предприятия, достаточный уровень финансовой устойчивости и независимости; технологическая независимость предприятия и достижение высокой конкурентоспособности его технологического потенциала; высокая эффективность менеджмента предприятия, оптимальность и эффективность его организационной структуры; высокий уровень квалификации персонала предприятия и его интеллектуального потенциала; качественная правовая защищенность всех аспектов деятельности предприятия; обеспечение защиты информационной среды предприятия, коммерческой тайны и достижение высокого уровня информационного обеспечения деятельности всех его служб и подразделений; обеспечение безопасности персонала предприятия, его капитала, имущества и коммерческих интересов .

В целом, основным критерием и индикатором финансовой безопасности предприятий является объем продаж. Об угрозе финансовой безопасности предприятия может указывать снижение объемов продаж ниже точки безубыточности предприятия.

Стоит отметить, что процесс проведения анализа финансового обеспечения является достаточно сложным и предполагает определенную последовательность.

Прежде всего проведение оценки текущего состояния предприятия и его изменений по сравнению с предыдущим периодом. На этом этапе диагностика обеспеченности финансовыми ресурсами деятельности предприятия включает следующие блоки:

Анализ динамики прибыли и рентабельности предприятия;

Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности;

Оценка использования имущества;

Структурный анализ капитала;

Анализ самоокупаемости предприятия.

Анализ динамики прибыли и рентабельности предприятия предусматривает анализ и оценку уровня и динамики показателей прибыльности, факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг); а также анализ финансовых результатов от прочей реализации, позареалізаційної и финансовой инвестиционной деятельности; анализ взаимосвязи затрат, объемов производства продукции и прибыли; факторный анализ показателей рентабельности.

Анализ использования имущества и вложенного капитала предприятия проводится по следующим направлениям: анализ и оценка состава и динамики имущества; комплексный анализ и рейтинговая оценка предприятия.

Следующий блок содержит анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса; оценку текущей и долгосрочной платежеспособности предприятия, то есть способность выполнять обязательства перед инвесторами и кредиторами, которые имеют долгосрочные вложения в предприятия.

Структурный анализ капитала предусматривает исследование состояния и динамики дебиторской и кредиторской задолженности; анализ структуры источников финансирования; определение эффективности использования собственных и привлеченных средств, оценка кредитоспособности предприятия. Основной задачей на этом этапе является определение допустимого уровня снижения коэффициентов. Снижение коэффициентов в пределах приемлемых значений требует выяснения причин этого явления и факторов, влияющих на него.

Следующим шагом такой диагностики является выявление влияния внешних факторов, которые определяют результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а значит влияют на уровень финансовой безопасности. На этом этапе важным является определением имеющихся резервов финансовых ресурсов с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

При этом следует отметить, что простого расчета и контроля совокупности коэффициентов и показателей явно недостаточно для оценки финансовой безопасности. Для этого необходимо проводить их анализ, используя процедуры "скоринга", которые предусматривают сравнение текущих показателей с базовыми. При этом за базовые показатели можно использовать показатели предприятия за прошлые периоды (месяц, квартал, год); плановые показатели (нормативы); показатели конкурентов; среднерыночные или среднеотраслевые показатели.

Таким образом, диагностика финансовых результатов позволяет на основе системного подхода получить достоверную и полную информацию, которая служит базой для разработки и принятия эффективных управленческий решений и обеспечить надлежащий уровень финансовой безопасности предприятия.

Таким образом, суммируя вышесказанное, следует отметить, что обеспечение финансовой безопасности, как составляющей части экономической безопасности предприятия, зависит от обоснованного использования методов оценки ее уровня как базы и инструмента для планирования и осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основным способом обеспечения эффективной финансовой безопасности предприятия является обоснованное использование методов оценки ее уровня как основы для принятия управленческих решений на всех уровнях финансового менеджмента, планирования и осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Обобщая сказанное, можем утверждать, что оценка уровня финансовой безопасности предприятия должна учитывать стратегические цели и задачи предприятия; состоять из оценки функциональных составляющих финансовой безопасности предприятия, которые могут иметь различные приоритеты, в зависимости от вида деятельности хозяйствующего субъекта; учитывать уровень защищенности потенциала предприятия; иметь в виду использование всех видов ресурсов и возможностей, которые гарантируют наиболее эффективное (экономически безопасное) их использования.

Финансовая безопасность предприятия

Финансовая безопасность предприятия - это стабильная защищенность производственно-финансовой деятельности от реальных и потенциальных внешних и внутренних угроз с целью обеспечения его устойчивого развития в текущем периоде и на перспективу. Обеспечение финансовой безопасности возможно посредством внедрения на предприятии системы контроллинга.

Контроллинг финансовой безопасности предприятия - это систематическая работа по формированию информационной базы, мониторингу финансовой безопасности, своевременному выявлению угроз ее потери и принятию оперативных решений по их нейтрализации.

Контроллинг финансовой безопасности предприятия осуществляется на основе предварительно разработанного алгоритма, который включает следующие основные разделы:

1. Формирование информационной базы данных

2. Мониторинг финансовой безопасности

3. Выявление угроз потери финансовой безопасности

4. Принятие оперативных управленческих решений по нейтрализации угроз

5. Контроль за реализацией принятых управленческих решений в области обеспечения финансовой безопасности.

Поэтапное выполнение работ по каждому из перечисленных разделов в предложенном алгоритме отражает порядок проведения контроллинга финансовой безопасности предприятия. Охарактеризуем каждый из вышеприведенных разделов.

1. Формирование информационной базы данных представляет собой сбор и обработку материала для последующего преобразования в исходные данные для расчета показателей финансовой безопасности предприятия.

2. Мониторинг финансовой безопасности предполагает систематическую оценку, анализ и внутренний контроль значений показателей («контрольных точек») финансовой безопасности предприятия и их пороговых значений.

3. Выявление угроз потери финансовой безопасности производится по результатам мониторинга на основе идентификации соответствия или несоответствия фактических значений «контрольных точек» по предприятию безопасным значениям показателей.

4. Принятие оперативных управленческих решений по нейтрализации угроз потери финансовой безопасности включает разработку мероприятий по доведению «опасных» значений «контрольных точек» финансовой безопасности предприятия до «безопасного» уровня.

5. Контроль за реализацией принятых управленческих решений в области обеспечения финансовой безопасности предприятия связан с закреплением обязанностей и полномочий по выполнению соответствующих функций за отдельными службами или финансовыми менеджерами.

Источником информации, на основании которой осуществляеться контроллинг финансовой безопасности, является бухгалтерская (финансовая) отчетность (формы N 1 «Бухгалтерский баланс» и N 2 «Отчет о прибылях и убытках»). В связи с этим такой вид контроллинга необходимо проводить ежеквартально, т.е. на каждую очередную дату составления новой отчетности.

Финансовая безопасность измеряется определенными показателями. Большое значение имеют не только сами показатели, но и их пороговые значения (предельные величины, несоблюдение которых приводит к финансовой «опасности»).

Для отбора системы показателей мониторинга финансовой безопасности предприятия используются методика анализа финансового состояния организаций и «золотое экономическое правило» развития предприятия:

Темп роста прибыли > Темп роста объема продаж > темп роста активов >100%.

Для каждого показателя выявлены его безопасное и опасное значения.

Угроза потери финансовой безопасности - реальная или потенциальная возможность проявления воздействия различных факторов на финансовое развитие предприятия, приводящего к определенному экономическому ущербу. Среди основных угроз финансовой безопасности предприятия выделяются:

Угроза потери ликвидности предприятия, отслеживаемая при помощи коэффициента текущей ликвидности;

Угроза утраты финансовой самостоятельности предприятия, отражаемая коэффициентом автономии и значением плеча финансового рычага;

Угроза снижения эффективности деятельности предприятия, утраты его доходности и способности к самоокупаемости и развитию. Для ее недопущения предложено использовать показатели рентабельности активов и рентабельности собственного капитала;

Угроза старения объектов основных средств за счет «проедания» амортизационного фонда. Ее отслеживание возможно по уровню инвестирования амортизации;

Угроза неустойчивого развития предприятия в результате несоблюдения «золотого экономического правила», контролируемого посредством сопоставления взаимосвязей роста прибыли, выручки и активов;

Угроза наращивания долгов по причине замедления инкассации дебиторской задолженности, отслеживаемая по показателю ее оборачиваемости;

Угроза использования неэффективной кредитной политики в части дебиторско-кредиторской задолженности, когда имеющиеся просроченные обязательства покупателей влекут за собой увеличение долгов предприятия перед кредиторами. Такая угроза выявляется с помощью соотношения оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженностей;

Угроза неплатежеспособности предприятия - отражается показателем достаточности денежных средств. Этот показатель используется вместо коэффициента текущей платежеспособности как наиболее эффективный в обеспечении финансовой безопасности;

Угроза сокращения доходности и рыночной стоимости предприятия - открывается при определении показателя средневзвешенной стоимости капитала в сопоставлении с рентабельностью активов предприятия;

Угроза разрушения стоимости предприятия - отслеживается показателем экономической добавленной стоимости.

Таким образом, «контрольными точками» финансовой безопасности предприятия являются предельные значения следующих показателей: коэффициента текущей ликвидности, коэффициента автономии, плеча финансового рычага, рентабельности активов, рентабельности собственного капитала, показателя развития предприятия, темпа роста прибыли, темпа роста выручки, темпа роста активов, оборачиваемости дебиторской задолженности, оборачиваемости кредиторской задолженности, достаточности денежных средств на счетах, средневзвешенной стоимости капитала, экономической добавленной стоимости. Методика расчета этих показателей и их безопасные значения представлены в табл. 1.1.

Таблица 1.1. Контрольные точки финансовой безопасности предприятия

«Контрольная точка» финансовой безопасности предприятия	Безопасное значение	Методика расчета показателя
Коэффициент текущей ликвидности обязательства		Оборотные средства/Краткосрочные обязательства
Коэффициент автономии		Собственный капитал/Валюта баланса
Плечо финансового рычага		Заемный капитал/Собственный капитал
Рентабельность активов	Более индекса инфляции	Чистая прибыль/Валюта балансаЧ100
Рентабельность собственного капитала	Более рентабельности активов	Чистая прибыль/Собственный капиталЧ100
Уровень инвестирования амортизации		Валовые инвестиции/Амортизационные отчисления
Темп роста прибыли	Более темпа роста выручки	Чистая прибыль на конец периода/ Чистая прибыль на начало периода
Темп роста выручки	Более темпа роста активов	Выручка на конец периода/ Выручка на начало периода
Темп роста активов		Активы на конец периода/ Активы на начало периода /
Оборачиваемость дебиторской задолженности		Выручки (нетто)/Среднегодовая сумма дебиторской задолженности
Оборачиваемость кредиторской задолженности	Более оборачиваемости дебиторской задолженности	Себестоимость реализованной продукции/Среднегодовая сумма кредиторской задолженности
Достаточность денежных средств на счетах		Фактическое наличие денежных средств на счетах/(Годовой фонд заработной платы с отчислениямиЧ30/360)
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)	Менее рентабельности активов	Стоимость собственности капиталаЧ Доля собственного капитала + стоимость заемного капитала Ч Доля заемного капитала Ч(1-Ставка налога на прибыль)
Экономическая добавленная стоимость (EVA)		Чистая операционная прибыль после уплаты налогов за период - Чистые активы на начало периода Ч WACC

Финансовая безопасность (financial security) — понятие, включающее комплекс мер, методов и средств по защите экономических интересов государства на макроуровне, корпоративных структур, финансовой деятельности хозяйствующих субъектов на микроуровне.

Понятие финансовой безопасности так же широко, как, собственно, и толкование как экономической категории. На сегодня отсутствует единое устоявшееся определение понятия «финансовая безопасность». Имеющиеся формулировки отражают лишь отдельные аспекты финансовой безопасности и не могут претендовать на ее однозначное и исключительное трактовки. Финансовая безопасность как дефиниция рассматривается под разными углами, в частности:

• с позиций ресурсно-функционального подхода, финансовая безопасность — защищенность финансовых интересов субъектов хозяйствования на всех уровнях ; обеспеченность домашних хозяйств, предприятий, организаций и учреждений, регионов, отраслей, секторов экономики государства , достаточными для удовлетворения их потребностей и выполнения соответствующих обязательств;
• с точки зрения статики, финансовая безопасность — такое состояние , денежно-кредитной, валютной, бюджетной, инвестиционной, таможенно-тарифной и фондовой систем, характеризующихся сбалансированностью, устойчивостью к внутренним и внешним негативным воздействиям, способностью предупредить внешнюю финансовую экспансию, обеспечить эффективное функционирование национальной экономической системы и экономический рост;
• в контексте нормативно-правовой регламентации финансовая безопасность предусматривает создание таких условий функционирования финансовой системы, при которых, во-первых, фактически отсутствует возможность направлять финансовые потоки в незакрепленные законодательными нормативными актами сферы их использования и, во-вторых, к минимуму снижена возможность злоупотребления финансовыми ресурсами.

Таким образом, с позиций разностороннего подхода финансовая безопасность — защищенность финансовых интересов на всех уровнях финансовых отношений; определенный уровень независимости, стабильности и устойчивости финансовой системы страны в условиях воздействия на нее внешних и внутренних дестабилизирующих факторов, составляющих угрозу финансовой безопасности; способность финансовой системы государства обеспечить эффективное функционирование национальной экономической системы и устойчивый .

На макроуровне финансовая безопасность — способность государства в мирное время и при чрезвычайных ситуациях адекватно реагировать на внутренние и внешние отрицательные финансовые воздействия.

Финансовая безопасность отражает состояние и готовность финансовой системы государства к своевременному и надежному финансовому обеспечению экономических потребностей в размерах, достаточных для поддержания необходимого уровня экономической и военной безопасности страны. Финансовая безопасность достигается деятельностью в финансовой сфере и в сопряженных с ней сферах: денежно-кредитной, экономической, социальной, международно-финансовой и т.д. Поэтому концепция и стратегия финансовой безопасности должны находить отражение в концепции и государственной стратегии экономической безопасности, в экономической, бюджетной и и т.п.

Стратегия финансовой безопасности должна также обеспечивать достижение основных целей национальной безопасности.

Основные цели и задачи обеспечения финансовой безопасности, как государства, так и компании:

• определение факторов, влияющих на финансовую и производственную деятельность, их формализация;
• построение системы ограничений, ликвидирующих неумышленное и предумышленное воздействие.

Создание системы финансовой безопасности — эвристический процесс, заключающийся в решении многокритериальных задач, требующих участия высокопрофессиональных специалистов в различных областях. Для компаний разработка стратегии финансовой безопасности — часть стратегии развития, посредством которой ее руководители решают две наиболее важные задачи, составляющие коммерческую тайну: развитие новых и (или) модернизация существующих методов продвижения продукции и услуг на товарных и финансовых рынках, позволяющие ей оптимизировать поступление и распределение денежных и приравненных к ним средств с учетом сбалансированного распределения различного рода рисков и способов их покрытия, поиск оптимальной корпоративной структуры капитала; построение в рыночной среде, характеризующейся высокой степенью неопределенности и повышенным риском.

Наиболее важный аспект в решении задачи обеспечения финансовой безопасности компании — построение оптимальной структуры ее капитала на базе общепринятых коэффициентов, что позволяет оптимизировать управление задолженностью компании и методы привлечения дополнительных денежных ресурсов на . Основная проблема в реализации концепции финансовой безопасности компании — отсутствие апробированных и стандартизированных способов покрытия различного рода рисков, а также формализация и описание структуры самих рисков.

Как система финансовая безопасность включает также комплекс задач по устранению конфликта интересов между субъектами инфраструктуры финансового рынка на уровне государства и подразделениями компании на уровне корпорации. Среди апробированных методов и средств ликвидации конфликта интересов — четкое построение документооборота и контроль за его соблюдением; жесткое распределение прав доступа различных субъектов и подразделений к информации; иерархия полномочий, а также установление условных барьеров, так называемых «китайских стен» (англ. Chinese wall), с помощью которых служащие различных хозяйствующих субъектов и их подразделений с потенциальной возможностью конфликта интересов разделяются во времени и пространстве.

Отдельно решается задача безопасности при передаче данных по локальным, распределенным или глобальным сетям от случайного либо умышленного изменения, уничтожения, разглашения, а также несанкционированного использования. Система принимаемых мер должна быть прозрачна — введение механизмов безопасности не должно нарушать нормальную работу всей системы; задержки в процессе передачи данных, вносимые программными и техническими средствами безопасности, должны быть минимальными; не должна также уменьшаться надежность передачи. При этом сами средства безопасности должны быть защищены от несанкционированного доступа. Разработаны средства и технология защиты вычислительных сетей (защитные экраны, эшелонированная оборона и др.).

В целях защищенности баз данных применяют:

• резервное копирование, которое защищает данные и программы от появления ошибок, порчи и удаления во время отказов и различного рода сбоев, возникающих в системе или сети;
• обеспечение конфиденциальности путем использования различных технических и математических методов, в частности, криптографии, обеспечивающей секретность программ и данных, которые хранятся в системах или передаются по сети;
• регистрацию абонентов (пользователей), имеющих право доступа к определенным программам и данным, что дает возможность проводить их аутентификацию.

Процесс обеспечения сохранности, целостности и надежности обработки и хранения данных понимается как единый процесс защиты данных. В ряде высокоразвитых стран разрабатываются специализированные стандарты, предназначенные для защиты данных. Например, в США утвержден стандарт «частной усовершенствованной почты», используемой для шифрования информации как в коммерческих, так и некоммерческих задачах и позволяющей придавать документам нераспознаваемый вид.

Для обеспечения юридической базы в ряде стран приняты соответствующие законы. Так, в США с 1974 г. действует Закон о секретности, определяющий правила хранения данных. Впоследствии в дополнение к нему приняты: Закон о тайне финансовых операций (1978), ограничивающий доступ к банковским операциям, в том числе и для государственных организаций; Закон о хранении информации (1978), требующий уведомления пользователей о получении третьей стороной доступа к их записям; Закон об электронной связи (1986), запрещающий перехват данных, передаваемых через коммуникационную сеть.

Разработками концепции безопасности данных занимается National Computer Security Center, NCSC (Национальный центр компьютерной безопасности), где сосредоточены основные работы по стандартам в этой области.