КОРРЕКТИРУЮЩИЕ ВОЛНЫ

Глубина корректирующих волн (пределы медвежьего рынка)

Ни один рыночный подход, в отличие от Закона волн, не дает удовлетворительного ответа на вопрос “До какой отметки ожидается падение медвежьего рынка?”. Исходное указание таково, что коррекции, особенно, когда они сами выступают в качестве четвертых волн, склонны выполнять свой максимальный откат до области развития предыдущей четвертой волны уровнем ниже,в большинстве случаев приблизительно до уровня ее окончания.

Пример № 1: Медвежий рынок 1929-1932 г.г.

График цен на акции, приведенных к единому курсу доллара, разработанному в “Основах для изучения циклов” (в 1977 году Гертрудой Шерк*), показывает сходящийся треугольник в качестве волны (IV). Он заканчивается в пределах области предыдущей четвертой волны Основного (Cycle) волнового уровня, расходящегося треугольника (см. график ниже) .

Пример № 2: Нижнее значение медвежьего рынка 1942 г.

В этом случае, волна II Основного (Cycle) волнового уровня(медвежий рынок с 1937 по 1942),

зигзаг, оканчивается в пределах области волны бычьего рынка с 1932 по 1937 (см. рис.5-3).

Пример № 3: Нижнее значение медвежьего рынка 1962 г.

Нырок волны в 1962 году привел индекс вниз как раз над отметкой самой высокой точки 1956 года пятиволновой последовательности Первичного волнового уровня с 1949 по 1959. В обычном случае, медведи достигли бы зоны волны (4) (корректирующей четвертой волны в пределах волны ). Этот небольшой промах, тем не менее, иллюстрирует, почему этот принцип является указанием, а не правилом. Волновое удлинение сильной предыдущей третьей волны, короткая волна А и сильная волна В в волне показывают мощь волновой структуры, которая приводит к умеренной итоговой глубине коррекции.

Рисунок 5-3

Пример № 4: Нижнее значение медвежьего рынка 1974 г.

Конечное падение в 1974, заканчивающее корректирующую волнуIV (1966-1974г.г.) Основного (Cycle) волнового уровня, от общего подъема волныIII с 1942 года, привело индекс вниз в область предыдущей четвертой волны уровнем ниже (волна Первичного (Primary) волнового уровня). Вновь рис.5-3показывает, что произошло.

Наш анализ волновых последовательностей маленького волнового уровня за последние двадцать лет еще больше упрочил утверждение о том, что обычным ограничением любого медвежьего рынка является область развития предыдущей четвертой волны уровнем ниже, особенно, если рассматриваемый медвежий рынок сам является четвертой волной. Тем не менее, в совершенно справедливой модификации этого указания часто является фактом то,что если первая волна в последовательности удлиняется, то коррекция, следующая за пятой волной, будет иметь своим обычным пределом дно второй волны меньшего волнового уровня. Например, падение индекса DJIA в марте 1978 достигло своего дна точно на уровне нижней отметки второй волны (март

1975), что последовало за удлиненной первой волной с декабря1974 года.

Иногда плоские коррекции или треугольники, особенно те,которые следуют за волновыми удлинениями (см. Пример № 3), просто не в состоянии достичь области четвертой волны. Зигзаги же иногда глубоко врезаются и продвигаются в район второй волны нижнего волнового уровня, хотя это случается почти исключительно тогда, когда зигзаги сами являются вторыми волнами. “Двойное дно” иногда формируется именно таким способом.

Поведение следом за удлинениями пятых волн

Самое важное эмпирически полученное правило, которое может быть выведено из наших наблюдений поведения рынка, заключается в том, что когда пятая волна развивается в виде волнового удлинения, последующая коррекция будет резкой и обретет поддержку на уровне нижнего значения волны два этого удлинения. Иногда коррекция может закончиться там, где показано на рис.2-6. Хотя и существует ограниченное количество реальных примеров, точность, с которой волны “А” разворачиваются до уровня нижней отметки подволны два предыдущего удлинения пятой волны, поразительна.Рис.2-7 является иллюстрацией, включающей растянутую плоскую коррекцию. (Для дальнейших ссылок, пожалуйста, отметьте два реальных примера, которые мы покажем на графиках ближайших уроков. Пример, включающий зигзаг, может быть найден на рис.5-3 у нижней отметки волны [А], входящей в волну II, и пример,включающий растянутую плоскость, может быть найден на рис.2-16 (Урок 15*) у нижней отметки подволны а, входящей в подволну А волны 4. Как вы увидите на рис.5-3, подволна А волны (IV) оканчивается около подволны 2 волны (5), которая является волновым удлинением волны V с 1921 по 1929).

Так как нижнее значение второй волны волнового удлинения в большинстве случаев находится на территории предыдущей четвертой волны старшего уровня или вблизи нее, то это указание подразумевает поведение, схожее с предыдущим (исходным*) указанием. Однако, оно примечательно своей точностью. Дополнительное достоинство обеспечивается фактом того, что за удлинениями пятых волн обычно следуют стремительные откаты. В таком случае, их появление является заблаговременным предупреждением о впечатляющей смене направления движения до определенного уровням, является мощным набором знаний. Это указание не применяется по отдельности к волновым удлинениям пятых волн, которые в свою очередь являются удлинениями в пятой же волне.

Рисунок 2-6 Рисунок 2-7

Прежде чем описать основные количественные положения волнового принципа, перечислим главные разновидности моделей движущих и коррективных волн, рассматриваемые сторонниками волнового принципа. Разновидности волн отличаются друг от друга взаимным расположением составляющих их подволн и пропорциями между их параметрами.

Движущие волны, состоящие из пяти подволн, имеют две разновидности – импульсы и диагональные треугольники. Считается, что в обеих разновидностях движущих волн волна 2 всегда корректирует цены менее чем на 100% движения волны 1, а волна 4 – менее чем на 100% движения волны 3. Также предполагается, что волна 3 чаще всего оказывается самой длинной.

По нашей оценке, на 16.09.2019 г. лучшими брокерами являются:

Для торговли валютами – NPBFX ;

Для торговли бинарными опционами – Intrade.bar ;

Для инвестирования в ПАММы и др. инструменты – Альпари ;

Для торговли акциями – RoboForex .

Основная разновидность движущей волны получила название импульс. В импульсе волна 4 никогда не заходит в ценовой диапазон волны 1. Подволны 1, 3 и 5 импульса также являются движущими волнами, а волна 3 чаще всего оказывается импульсом. Для импульсов характерен ряд свойств, которые, по мнению сторонников волнового принципа, выполняются в большинстве случаев. В частности, таким свойством импульса является растяжение одной из составляющих его подволн. Растяжение, по Эллиотту, – это удлиненный импульс с ярко выраженными внутренними волнами. Большинство импульсов содержат растяжение только в одной из своих подволн. Утверждается, что на фондовом рынке, как правило, растянутой является третья волна импульса (рис. 6.11).

Для описания случая, когда в импульсе пятая волна не уходит дальше третьей волны, используется термин «усечение», или «неудача» (failure) (рис. 6.12). Усечение может возникать за необычно сильной третьей подводной.

Вторая разновидность движущей волны – диагональный треугольник, которому присущи некоторые черты коррективных моделей. Для диагонального треугольника характерно частичное перекрытие четвертой и первой подволн. В свою очередь, диагональные треугольники подразделяются на конечные диагональные треугольники и ведущие диагональные треугольники.

Конечные диагональные треугольники представляют собой модели типа «клин» и располагаются в конечных волнах более крупных моделей (рис. 6.13). Это может быть пятая часть движущей волны или реже – часть С коррективной волны.

Ведущие диагональные треугольники также образуют клинья, но находятся в начальной стадии более масштабных моделей: волны I импульса или волны А корректирующего движения.

Подобно движущим волнам, коррективные волны также бывают разными. Описывается четыре разновидности:

Зигзаг;
- горизонтальная коррекция;
- треугольник;
- комбинация.

В зигзаге вершина волны В существенно ниже стартовой точки волны А при понижательной коррекции на «бычьем» рынке или значительно выше начала волны A при повышательной коррекции на «медвежьем» рынке (рис. 6.14). Утверждается, что зигзагами часто оказываются вторые волны импульсов.

В горизонтальной коррекции, напротив, волна В заканчивается недалеко от начала волны А. Горизонтальные коррекции, как правило, не такие глубокие, как зигзаги (рис. 6.15). В импульсе чаще всего горизонтальными коррекциями являются четвертые волны.

Горизонтальные треугольники состоят уже из пяти перекрывающихся подволн, обозначаемых А–В–С–D–Е (рис. 6.16). В сужающихся треугольниках амплитуда волн уменьшается (рис. 6.16, a-f), а в расширяющихся, напротив, увеличивается (рис. 6.16, k-l). Горизонтальные треугольники образуются в стадии, предшествующей последней волне модели: подволна 4 импульса или подволна В коррективной волны (рис. 6.17).

Комбинацией называется разновидность коррекции, состоящая из двух или трех более простых моделей: зигзагов, горизонтальных коррекций и треугольников (рис. 6.18).

Как видно из приведенного значительного списка типов и разновидностей волн, для теории Эллиотта характерен часто используемый в техническом анализе модельный подход, а волновые структуры частично пересекаются с моделями, рассмотренными нами в четвертой главе. Особенностью волнового принципа является такое построение моделей, которое предполагает воспроизведение одинаковых модельных форм в графические структуры различного масштаба. Несколько моделей составляют более крупные аналогичные картины и, в свою очередь, сами состоят из более мелких образований того же ряда.

Кроме того, согласно положениям волнового принципа разным видам волновых движений свойственно выполнение определенных эмпирических соотношений между составляющими их волнами по времени и амплитуде.

Согласно теории Эллиотта при определении пропорций между параметрами ценовых волн существенное значение имеют соотношения Фибоначчи. Напомним, что последовательностью Фибоначчи называется ряд натуральных чисел, первые два члена которого равны единице, а последующие получаются путем суммирования двух предыдущих: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 и т. д. до бесконечности. После нескольких первых членов этого ряда отношение каждого члена последовательности к последующему приблизительно равно 0,618, а к предшествующему – приблизительно 1,618. При росте порядкового номера члена ряда эти соотношения стремятся к иррациональным числам, равным (5 - 1)/2 (это число еще обозначают φ) и (5 + 1)/2 соответственно. Отношения различных членов ряда Фибоначчи называются соотношениями Фибоначчи.

Последовательность Фибоначчи и соотношение φ, называемое также «золотым» соотношением, обладают рядом исключительно важных математических свойств. В частности, при прибавлении к φ единицы получается число, обратное φ (1 + φ = 1/ф), а если из единицы вычесть φ, то получится отношение чисел Фибоначчи, разделенных одним членом последовательности (0,382) и многие другие. Замечено, что соотношения Фибоначчи часто встречаются в строении природных объектов, произведений музыки, архитектуры, живописи и пр.

Последователи Эллиотта, основываясь на собственных наблюдениях, полагают, что соотношения Фибоначчи также могут проявляться при анализе движений цен на финансовых рынках. В рамках волновой теории анализируются, во-первых, соотношение размера коррекции и предшествующего ей основного движения и, во-вторых, соотношения однонаправленных волн внутри более крупной волновой модели. Считается, что для пропорции между амплитудой коррективной волны и предыдущего импульса часто характерна величина, близкая к «золотому» соотношению, т.е. к значению 61,8%. Также возможна коррекция на 50% основного движения. «Боковые» коррекции часто совершают возврат цен на величину, близкую к другому соотношению Фибоначчи – 38,2% (рис. 6.19).

Предполагается также, что амплитуды однонаправленных под-волн импульсных и коррективных волн (в том случае, если они не равны) также стремятся к пропорциям, близким к коэффициентам Фибоначчи – 1,618 или 2,618 (числа, обратные 0,618 и 0,382). Эти соотношения, как правило, проявляются между длинами растянутых и нерастянутых подволн импульса, а также между подволнами А и С во время коррекции (рис. 6.20-6.22).

Измерения реальных пропорций между величинами различных трендов показывают, что соотношения волн могут быть различными. Стремление данных соотношений к единице или к коэффициентам Фибоначчи в описываемом методе рассматривается лишь в качестве тенденции, которая, однако, может позволить сделать определенные предположения о вероятных ценовых целях текущих рыночных процессов. После того как составлена общая картина волн Эллиотта и определено место текущего тренда в этой картине, необходимо измерить величины предыдущих волн и, пользуясь предполагаемыми пропорциями, определить точку вероятного завершения наблюдаемой тенденции.

Следует заметить, что в рамках волновой теории, когда идет речь о соотношениях параметров различных трендов, делаются ссылки в основном на результаты наблюдений и на гипотетически универсальное применение коэффициентов Фибоначчи. Как правило, не приводится каких-либо аналитических выкладок, объясняющих описываемые факты. Поэтому при попытках практически использовать данные соотношения в торговле необходимо учитывать эмпирический характер предполагаемых зависимостей и, по возможности, исследовать эффективность предлагаемого метода на исторических данных исследуемого рынка.

Волновая теория Эллиотта предлагает специфическую модель поведения цен на финансовых рынках, согласно которой изменения цен происходят путем взаимосвязанных трендов (волн). Формы волн Эллиотта могут напоминать известные графические модели технического анализа. Однако между подходом к анализу рынка, связанным с рассмотрением простых графических моделей и описанным в главе 4, и подходом, характерным для волнового принципа, имеются существенные различия.

Метод графических моделей предполагает, что определенные картины поведения цен на финансовых рынках встречаются время от времени. Реализация этих картин часто сопровождается дальнейшим движением рынка в зависящую от вида конкретной графической модели сторону. Случай несовпадения реального рыночного движения с предполагаемым означает лишь неудачное использование единичной модели. В рамках данного подхода, как правило, не делается предположений о взаимосвязи моделей между собой и о цикличности их осуществления.

Напротив, волновой принцип Эллиотта устанавливает некую общую модель развития рынка, которая, по мысли сторонников этого принципа, осуществляется всегда. Реализация некоторого этапа волновой картины обязательно влечет за собой следующую волну определенного типа. Неудача в определении этой волны может повлечь пересмотр всей построенной до этого момента волновой картины рынка. Мы упоминали ранее, что волновой принцип во многих случаях позволяет неоднозначно определять реализуемые волновые модели. Большое число рассматриваемых в рамках подхода Эллиотта видов и подвидов волн позволяет приспосабливать реальные ценовые зависимости к теоретическим волновым картинам, однако практическая ценность таких конструкций остается под вопросом. Поскольку задачей данного пособия является краткое описание известных в техническом анализе подходов к исследованию финансовых рынков, мы ограничимся замечанием, что эффективность любого метода прогнозирования цен может быть подтверждена лишь реальными результатами использования этого метода для выдачи торговых рекомендаций.

Многочисленные наблюдения над поведением цен финансовых активов показывают, что элементы циклических изменений цен часто присутствуют на финансовых рынках. Процесс установления новых цен при поступлении на рынки новой важной информации, как правило, содержит колебательную составляющую. Кроме того, известно, что параметры таких колебаний подвержены постоянным изменениям. Ответы на вопросы о том, насколько существенны и прогнозируемы данные изменения и можно ли успешно использовать информацию о предшествующих проявлениях цикличности для прогнозирования будущих движений цен, являются определяющими для оценки эффективности циклических методов технического анализа.

Основной особенностью тенденции рынка Форекс, является свободное формирование цен – они котируются свободно, без ограничений и какой-либо фиксации значений. Сам термин более правильно будет использовать не просто как «Форекс», а как «рынок Форекс». Простым термином «Форекс» обозначается одна операция обмена валют, а не их совокупность, поэтому стоит различать их во избежание путаницы.

Глядя на график, правильно определите, откуда начинается какая волна. Это позволит вам правильно проанализировать динамику изменения цен (т.е. полный её цикл). И не забывайте пользоваться программами-идентификаторами волн Эллиотта, если работаете на интернет-платформе, связанной с Форекс.

Главное в деле игры на бирже – быть информационно подкованным. Прежде чем начать свою деятельность на Форекс – не поленитесь почитать тематические статьи и нужную литературу. В теорию волн Эллиотта вам так же придётся вникнуть более глубоко.

В данной статье, описаны только основные положения, на самом же деле теория более обширна. Освоив её, вы сможете полноценно влиться в «коллектив» игроков на Форекс и начать зарабатывать нормальные деньги без боязни «прогореть» и потерять средства.

Коррекционные волны, согласно теории Эллиота

Коррективные волны - основная «троица» волн на диаграмме Элиотта, направленных в противоположную от более мощного тренда сторону. На сегодня различается несколько основных форм коррективных волн - плоские коррекции, группа зигзагов и треугольников.

Сущность коррективных волн

Волновой анализ представляет собой специальную разметку графика на волны. Последние бывают двух типов:

- движущие волны. Особенность таких волн в том, что они формируют основное движение тренда, имеют большую длину и силу. В некоторых случаях движущие волны могут иметь длину от 50-70 пунктов и более (здесь все зависит от рассматриваемого таймфрейма);

- коррективные волны отличается много меньшей длиной. При этом они всегда направлены против основного направления тренда. На практике коррективные волны не способны пробить более мощные движущие колебания. При этом после их окончания всегда начинается новый импульс вверх. В случае пробоя коррективная волна становится движущей, но в этом случае она занимает уже противоположное направление.

На сегодня выделяется два основных типа коррективных треугольников - сходящиеся и расходящиеся. Первые, в свою очередь, бывают симметричными, нисходящими и восходящими. Вторые (расходящиеся) не имеют других видов и считаются одними из наиболее редких фигур.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Симметричный треугольник в волне В Пример симметричного треугольника в волне В Плоская коррекция в волне В
Пример плоской коррекции в волне В»Неправильная» плоская коррекция в волне В
Пример «неправильной» плоской коррекции в волне В Двойная тройка (плоская коррекция + треугольник) в волне В
Пример двойной тройки (плоская коррекция + треугольник) в волне В Зигзаг в волне А
Пример зигзага в волне А Зигзаг в волне А и «неправильная» плоская коррекция в волне В
Пример зигзага в волне А и «неправильной» плоской коррекции в волне В Симметричный треугольник в волне В
Пример симметричного треугольника в волне В Плоская коррекция в волне А
Пример плоской коррекции в волне А Двойная тройка (плоская коррекция + зигзаг) в волне В
Пример двойной тройки (плоская коррекция + зигзаг) в волне В Зигзаг в волне В и двойной зигзаг в волне С
Пример зигзага в волне В и двойного зигзага в волне С Плоская коррекция в волне А. Зигзаг в волне В. Диагональный треугольник в волне С
Пример плоской коррекции в волне А. Зигзага в волне В. Диагонального треугольника в волне С Тройной зигзаг в волне В
Пример тройного зигзага в волне В»Неправильная» плоская корекция + симметричный треугольник в волне В
Пример «неправильной» плоской корекции + симметричного треугольника в волне В

Треугольники

Треугольник всегда состоит из пяти основных волн.

По меньшей мере, три волны треугольника являются зигзагами или их комбинациями.

Волны А, В и С никогда не принимают форму треугольника.

Волна D или Е может принять форму треугольника.

Треугольник может быть предпоследней фигурой в любой модели более высокого уровня. В этом случае ценовой бросок после треугольника будет стремится пройти расстояние, равное высоте треугольника.

Треугольник может быть последней фигурой в комбинациях и треугольниках более высокого уровня.

Основные волны всегда обозначаются буквами A-B-C-D-E.

Одна основная волна треугольника стремится быть наиболее сложной и продолжительной среди других.

Симметричный треугольник не всегда завершается в районе образующей линии. Иногда волна Е или не доходит, или пробивает ее, образуя тем самым ложный прорыв.

Треугольник состоит из пяти основных волн и имеет формулу 3-3-3-3-3.

Подмена волн в симметричном треугольнике
Пример подмены волн в симметричном треугольнике. Подмена волн в симметричном треугольнике (вариант2)
Пример подмены волн в симметричном треугольнике (вариант2)

Двойные тройки

Двойная тройка всегда состоит из трех основных волн.

Волны А, В и С двойной тройки могут принимать форму любой коррекционной модели.

Чаще всего, двойная тройка формируется практически горизонтально или с небольшим наклоном против доминирующего тренда.

Как правило, двойная тройка является неглубокой коррекцией по отношению к доминирующему тренду.

Основные волны всегда обозначаются буквами А-В-С.

Волны в двойной тройке, как правило, стремятся между собой к равенству по длительности и амплитуде.

Двойная тройка состоит из трех основных волн и имеет формулу 3-3-3.

Симметричный треугольник в волне В зигзага
Пример симметричного треугольника в волне В зигзага»Перевёрнутая неправильная» плоская коррекция в волне В зигзага
Пример «перевёрнутой неправильной» плоской коррекции в волне В зигзага Двойная тройка в волне В зигзага
Пример двойной тройки в волне В зигзага»Неправильная» плоская коррекция и симметричный треугольник
Пример «неправильной» плоской коррекции и симметричного треугольника Симметричный треугольник и «неправильная» плоская коррекция
Пример симметричного треугольника и «неправильной» плоской коррекции»Неправильная» плоская коррекция — симметричный треугольник — «неправильная» плоская коррекция
Пример «неправильной» плоской коррекции — симметричного треугольника — «неправильной» плоской коррекции Плоская коррекция — симметричный треугольник — «неправильная» плоская коррекция
Пример плоской коррекции — симметричного треугольника — «неправильной» плоской коррекции

Тройная тройка

Тройная тройка всегда состоит из пяти основных волн.

Основные волны для удобства можно размечать буквами W-X-Y-X-Z.

Чтобы подчеркнуть очередность волн и однозначность маркировки, вторую волну X можно обозначать как XX.

Волны W, Y и первая волна X, могут принимать форму любой коррекционной модели, кроме симметричного и диагонального треугольника.

Вторая волна ХX и волна Z тройной тройки могут принимать форму любой коррекционной модели.

Тройная тройка формируется практически горизонтально или с небольшим наклоном против доминирующего тренда.

Как правило, тройная тройка является неглубокой коррекцией по отношению к доминирующему тренду.

Чем более горизонтально формируется тройная тройка, тем с большей вероятностью она будет обладать свойствами симметричных треугольников, а именно может стать:

1). Предпоследней фигурой в любой модели более высокого уровня. В этом случае ценовой бросок после тройной тройки будет стремиться пройти расстояние, равное высоте модели.

2). Последней фигурой в комбинациях и треугольниках более высокого уровня.

Действующие волны в тройной тройке, как правило, стремятся между собой к равенству по длительности и амплитуде.

Тройная тройка состоит из пяти основных волн и имеет формулу 3-3-3-3-3.

Тройная тройка
Пример тройной тройки

Диагональные треугольники

Диагональный треугольник всегда состоит из пяти основных волн.

Основные волны маркируются только цифрами.

Все волны, как правило, являются зигзагами или их производными.

Волна 1 стремится сформироваться самой длинной, 5 - самой короткой.

Волна 5 старается завершиться в районе образующей линии или пробить ее, сформировав тем самым ложный прорыв.

Диагональный треугольник не может быть заключительной основной волной в диагональном треугольнике более высокого уровня, но он может быть заключительной волной С в зигзаге А-В-С более высокого уровня.

Диагональный треугольник может быть только последней основной волной в импульсе, зигзаге или волновой плоскости.

После завершения диагонального треугольника всегда начинается или коррекция, или новый тренд в противоположном направлении, которые стремятся достичь начала этой модели.

Диагональный треугольник состоит из пяти основных волн и имеет формулу 3-3-3-3-3, тем не менее встречаются диагональные треугольники особого типа с волновой формулой 5-3-5-3-5.

Диагональный треугольник в тройном зигзаге
Пример диагонального треугольника в тройном зигзаге Диагональный треугольник в двойном зигзаге
Пример диагонального треугольника в двойном зигзаге Диагональный треугольник особого типа 5-3-5-3-5
Пример диагонального треугольника особого типа 5-3-5-3-5 Диагональный треугольник в волнах А и С
Пример диагонального треугольника в волнах А и С